2.25重磅传闻最牛股传闻泄密

　　传：风神股份全钢胎领域翘楚 业绩改善预期强

　　渤海证券2月21日发布风神股份(行情股吧 买卖点)(600469)的研究报告称，风神股份是中化集团旗下优势资产，是世界轮胎20强。目前拥有550万条全钢子午胎产能，其中工程子午胎产能70万条左右，是国内最大的全钢子午线轮胎重点生产企业之一和最大的工程机械(行情 专区)胎生产企业。2011年公司营业收入与利润总额分列中国橡胶协会轮胎分会的第六位和第八位。经过多年经营累积，目前已经形成国内配套、维修及出口市场“三足鼎立”的局面。

　　成本与需求双改善推动轮胎行业回暖

　　1)成本上，12年橡胶价格持续走低至9月初的低点，目前仍处于较低水平。由于橡胶成本占轮胎制造成本的“半壁江山”，橡胶价格大幅波动对行业盈利影响大。而根据行业橡胶原料库存规律，行业毛利率反应一般反向滞后天胶价格变化1-2个季度左右。因此，自去年四季度以来，成本因素对行业毛利率的改善将起到重要作用。2)需求上，去年下半年集中获批的大量基建项目因资金陆续到位，将在今年3月陆续开工。同时，国四排放标准将于7月1日实施。两方面因素将共同带动重卡与工程机械需求持续复苏。这将从需求端提升轮胎行业产能利用率，实现收入与盈利双改善。

　　传：东阿阿胶 保健品营销待发力

　　我们预计山东东阿阿胶(行情 股吧 买卖点)股份有限公司(东阿阿胶，000423)2012年的销量在1700-1800吨之间，但是市场终端的实际消化很可能是在2000吨以上。

　　未来3年，我们认为阿胶块价格仍将“小步快跑”，年复合价格提升大概在10%。在量的方面，我们认为年复合增长在10%~15%之间，从而驱动阿胶块未来3年收入复合增速达到20%~25%。

　　阿胶块目标终端转移后，其原来的城乡接合部、基层市场可以通过阿胶浆以及其他衍生品种满足，同时阿胶浆在医院推广顺利，预计2012年医院销售同比增长超过50%，但目前占比仍较低。另外，阿胶浆正在进行妇女经期保健的研究，未来有望在这个领域取得成功。我们认为未来3年阿胶浆每年销量15%~20%的增长是可以实现的。价格方面，阿胶浆2011年山东省备案价格上调了30%，目前大部分省份的备案价格已经上调，出厂价在2012年已经有所上调，未来仍有提价空间，若考虑未来3年提价20%~30%，那未来3年阿胶浆收入复合增长25%是可以实现的。