9个股重磅利好传闻 独家曝光3月9日

　　盈利能力最强的子公司发力智慧城市领域：讯飞智元是科大讯飞24 家参控股公司中多年来盈利能力最强的全资子公司。2013年讯飞智元实现营业收入5.32亿元，净利润6281万元。讯飞智元在资质上是安徽省唯一、国内少数同时拥有计算机和信息系统集成一级资质（工信部颁发）、建筑智能化工程涉及与施工一级资质（住建部颁发）的大型智能化、系统集成解决方案及服务的供应商。讯飞智元专注于建筑智能化工程领域，营收增速及利润贡献稳步提升。近年来智慧交通市场爆发，以安徽省内该领域龙头上市公司四创电子（600990） 为例，其以平安合肥项目为契机2013年拿下了“合肥市视频监控系统建设”项目，合同总价值5.37亿元，并开始在省内拓展，2014获得了长丰县天网工程8590万元订单，成为该公司近年来业绩增长的最大贡献部分。讯飞智元在智慧城市领域竞争优势同样显着，2014年公司击败众多国内一流公司，成功中标合肥南站枢纽智能化项目，合同总额达5322万元。公司已经在政府、教育、石油石化、金融、烟草、税务、电力、交通、安全、医疗等多个行业具有成熟的案例和深厚的业务经验，公司加码智慧城市业务并拓展不存在技术壁垒。

　　走向全国，开启智慧城市想象：公司此次增资变更公司名称去掉了“安徽” 两字，也预示着公司加速向全国市场拓展的计划已经展开。此外，对比国内目前成熟的智慧城市上市公司，公司在语音识别方面的优势依然是其区别于竞争对手最显着的优势，智慧城市竞争核心在主导商业模式下的资源整合效率，讯飞智元凭借语音识别领域的核心竞争资源支撑有望创造出更具竞争力的新模式并实现快速复制。

　　盈利预测与估值

　　盈利预测方面我们暂维持此前（2015年1月8日）的评估，预计公司2014-2016年按照当前股本一致摊薄的EPS分别为0.49元、0.69元、 0.99元，对应的PE分别为54倍、39倍、26倍（注：公司已发布2014年业绩快报，实现营业总收入177,581.97万元，比上年同期增长 41.65%，实现营业利润28,851.30万元，比上年同期增长33.73%，实现利润总额44,373.16万元，比上年同期增长38.41%，实现归属于上市公司股东的净利润38,543.05万元，比上年同期增长38.15%，EPS为0.48元，与我们的预测较为接近）， 考虑到公司联手京东开启新的智能家居增长点，并增资讯飞智元分享智慧城市盛宴，我们担心公司市值继续上攻的因素在弱化，我们上调公司评级至“买入”。