03月06日红岭私募飙升牛股精选

　　庞大集团（601258）公司汽车金融业务以乘用车为主、商 用车为辅，增发募资缓解资金瓶颈，可贷资金高达150 亿元，汽车金融业务盈利能力较好，预计利润贡献将逐步走高。公司依托门店资源，以及检测、整备和保修业务能力，与易车网、优信拍合作成立二手车平台，使二 手车交易阳光化，并且增强客户黏性，有望做大做强。整车销售店面整合，品牌结构优化。整车销售将重点布局斯巴鲁、奔驰、大众、韩系、新能源等五大板块。公 司拥有1300 多家经营网点，包括800 多家4S 店、200 多家汽车市场。店龄较短使得4S 店盈利能力偏弱，未来这一局面将改善。《汽车销售管理办法》新政即将落地，公司汽车市场可以采取更灵活的经营方式追逐盈利。公司4S店土地以自有为主，增值幅度很大，远超账面价值。

　　雪迪龙（002658）公 司传统烟气CEMS 的增长已经比较稳定。我们预计除大中型锅炉烟气监测需求之外，挥发性有机物的治理与监测开始逐渐提速，有望在2015 下半年开始产生业绩贡献。环保部已对石油化学、合成树脂两行业VOCs 标准征求意见，广东省2 月份率先发布《重点行业挥发性有机物综合整治方案》，将13 个行业1400 家企业纳入治理范围。我们预计最终将会有十余个行业标准被推出，至少上万家企业被纳入治理，相关的监测需求在百亿级别。公司在产品研发、参与技术规范制定 方面已取得先发优势，将在这一市场取得新的增长。

　　新希望（000876）作为农业价值股的典范，新希望可作为 长期投资者坚定持有标的：1）2015-17 年主业景气度逐步回升，带动销售利润增加。随着2015 年畜禽产业链景气度明显回升，公司养殖业务亏损也逐渐收窄并将逐步转为盈利。按2011 年养殖景气高点，2015-16 年公司农牧业务至少有15-17 亿年度盈利（2000 万吨饲料销售+3-4 亿羽鸡鸭苗养殖+7.5 亿羽鸡鸭屠宰+202 万吨肉制品销售+31 家有盈利的海外公司资产）计算，市场目前仅给予农牧资产190 亿的估值（总市值320 亿-130 亿持股民生银行市值），相当于农牧资产估值不到12 倍PE，股价仍处低估状态。2）组织结构优化，战略转型开始落地推进。对于“陈春花、刘畅、李兵”的三叉戟组合，市场高度认同，这为公司“积极探寻战略转 型、修炼内功、布局长远增长，致力于打造世界级农牧企业”打下基础，实际上2013-14 年内部挖潜、战略转型逐步落地，已初见成效。

　　美达股份（000782）拟 投资圣美医疗，未来公司增加新亮点。根据近日签署协议，公司全资子公司美新投资拟以货币支付方式向圣美医疗投资4000万元，增资完成后持有其9.75% 股权。圣美医疗2013年度净资产1659.5万元，营业收入824.32万元，净利润-1986.99万元，此次投资前该标的股价为3.7亿元。此次投 资资金将用于圣美医疗公司工厂改扩建、新产品研发、市场营销等，借此公司将实现多元化投资模式，为公司发展增添新的亮点。

　　西陇化工（002584）公 司已经或即将实行的战略计划包括（1）供应链改革；（2）拥抱互联网，用电子商务平台抓住长尾客户；（3）拓展体外诊断试剂；（4）利用资本市场的平台， 开展兼并收购工作。在不考虑增发摊薄情况下，我们预计公司2015-2016 年EPS 分别为0.58元和0.78 元。公司业绩确定性强，且考虑到公司战略清晰，募投项目从2014年起陆续投产，湖北杜克从2014 年起贡献利润，新大陆生物、化迅公司财务并表，股权投资基金不断孵化项目，电商模式或将开启等多个因素，维持“买入”评级。