1.16红岭私募博弈内线四大股曝光

　　华宇软件法检食安相得益彰，股权激励再添动力

　　推出股权激励计划，保障公司持续较快增长。 我们认为此次激励计划有助于吸引留住优秀人才，充分调动公司核心人员的积极性，有效地将二级市场股东利益和理层个人利益一致化，为公司的发展带来长足动力。 限制性股票分三期进行解锁解锁条件分别为 2015 年、 2016 年、 2017 年三个会计年度的净利润相比 2014增长率不低于 30%、 60%、 90%，对应解锁比例分别为 30%、 30%、 40%。考方式注重公司增长的速度和可持续性， 为公司未来业绩持续较快增长再增一重保

　　依法治国全面推进，法检信息化龙头将充分受益。 十八届四中全会以后，随着法治国进程不断推进,国家对公检法等机关办事透明度和高效程度的要求不断提有望推动法检信息化产业的发展。 公司是法检信息化龙头企业， 市场份额高达 3目前，公司新一代审判管理解决方案、司法公开解决方案等均在市场推广和应用取得良好效果，同时移动互联网产品诉讼无忧已经覆盖超过 700 家法院。

　　食安业务迎来爆发，打开长期增长空间。 食品安全信息化市场前景广阔，仅食品源系统一项， 15 年末国家投入将超过 150 亿元。子公司华宇金信深耕食安领域年，是国内领先的食安解决方案提供商，已先后中标北京、三亚等多个城市食安管和建设项目。 2014 年上半年华宇金信收入同比增长 53.55%，食安业务有望入加速发展期。

　　维持“强烈推荐”评级。 暂不考虑公司外延式扩张影响，预计公司 14-16 年 E分别为 1.10、 1.49 和 1.98 元（备考 EPS 分别为 1.22、 1.62 和 2.12 元）。维持烈推荐”评级，目标价 50 元。

　　风险提示： 技术变革风险、收购整合风险、核心人员流失风险。