顶尖公司频曝利好!重磅传闻消息抢先看
再次斩获地铁大订单,对未来 2 年业绩将产生正面影响。 天津地铁 5 号线总长33.6 公里,总投资 180 亿元,众合机电揽下全部三期信号系统订单。但是,由于合同施工周期较长, 三期项目分别将于 2015 年 12 月、 2016 年 12 月和 2017年 12 月投入运营,对业绩的拉动作用尚需时间。
看好公司未来 3 年发展前景,我们认为目前其中长期价值被市场低估,核心逻辑为:
1 )高铁全球战略及城轨建设高峰来临,公司具备核心技术,将显着受益国产化。 中国高铁走出去已上升为国家战略,信号系统国产化意义重大。同时,地铁修建高峰来临,未来 3 年均新增通车里程逾 700 公里,对应信号系统市场空间约 70 亿元。公司 CBTC 信号系统技术水平和国产化程度逐年提高,具备获取自主订单的关键能力。另一方面,未来全球范围的潜在产业整合,或带来技术升级契机。
2) 2015 年有望成为业绩向上拐点。 主要有两方面原因: a。前期地铁项目进入收入确认阶段,收入增长兑现; b。大规模研发投入接近尾声,进入收获期。
3)高铁将启动智能化升级,车联网成新的核心增长极。 为了提升高铁安全性,需要对列车各零部件进行实时和全生命周期检测,车联网系统通过海量传感器采集数据,有助提升安全性,未来将成为高铁投资重点领域, “存量+新增”市场空间巨大。公司已公告通过技术验收, 2016 年或成新增长极。
4)首次员工持股计划实施彰显信心。
业绩预测及投资建议: 预计公司 2014-16 年净利润约 0.12、 0.89、 1.78 亿元,EPS 分别约 0.04、 0.29、 0.58 元/股。首次“推荐” .
风险提示
国内地铁或城轨建设慢于预期,导致订单招标量不足。
发送好友:http://finance.sixwl.com/jiemi/172112.html
更多信息请浏览:第六代财富网 www.sixwl.com
上一篇:周五利好个股消息独家追踪 8股提振
下一篇:1月16日顶级私募关注个股传闻揭晓
·周投资方向1月3周2015.01.19
·机构最新发布多股目标价位 8股有翻倍潜力2015.01.19
·多家机构一致看多个股曝光 个股上涨潜力巨大2015.01.19
·本周两市有38家公司解禁股上市流通 高达580亿元2015.01.19
·连续上涨前十只个股截止1162015.01.19
·连续下跌前十只个股截止1162015.01.19