01.13红岭私募火线抢入6只强势股

　　新 大 陆（000997）收购智联天地开启快递行业布局，协同加速发展

　　快递行业布局大幕开启，协同效应显着：智联天地深耕高速发展的快递行业，拥有快递 PDA、电商 ERP、物流行业应用软件三大业务，提供快递行业信息化整体解决方案，对行业有极为深刻的理解和丰富的客户资源。二维码相较一维码应用于快递行业的优点主要包括：1.信息含量高、防伪加密性强；2.有效降低分拣错误率。新大陆和智联天 地之间存在巨大协同效应，体现为：1.凭借强大的品牌和渠道能力，使得智联天地在快递 PDA 市场的增速和份额都再上一个新台阶，贡献更多收入和利润； 2.以智联天地深厚的行业积淀为依托，拉动公司二维码识读模组、MPOS 等产品的销售；3.智联天地电商 ERP与新大陆翼码 O2O 营销间的融合有望创造新的盈利模式。

　　快递员变现能力成为未来看点：以快递员和 PDA 设备为切入点，二维码作为信息载体足以承担连接线上电商 ERP 数据与线下消费者的职责，考虑到全国日包裹量近一亿，且人群覆盖面极广，快递员的变现能力成为未来主要看点。

　　中标银联 POS 采购项目凸显竞争优势：公司中标 2015 年银联商务 POS 终端采购项目 7 个包中的 5 个，奠定了今年支付业务规模稳步增长的基础。

　　强烈推荐-A 评级： 由于收购尚未完成， 暂不调整预测， 预计 2014~2016 年的EPS 分别为 0.57、0.82、1.11 元，当前价格对应 14/15/16 年 46 倍/32 倍/24倍 PE，目标价 45.90 元，维持强烈推荐-A 评级。

　　风险提示：快递行业市场拓展进度低于预期；收购股权尚有不确定性。