周三闭眼买入这几大潜力股 重磅利好传闻遭猛料

　　传：浦发银行不良增幅收窄，多看点提升估值

　　公司2014年营业收入1229亿元，同比22.9%,净利470亿元，同比增14.9%,符合预期。公司看点颇多：优先股发行成功，资本瓶颈已破除；金控平台成型，上海信托整合稳步推进，助力公司协同发展；移动金融有亮点，维持“强烈推荐-A”。

　　2014年公司净利润同比增长14.9%,符合预期。公司实现营业收入1229亿元，同比增长22.9%;归属母公司净利润470亿元，同比增长14.9%,业绩没有超预期主要源于拨备多提，用于抵御未来可能的风险。

　　资产质量相对稳健，不良上升幅度收窄。公司不良贷款率为0.97%,低于股份制平均，环比仅上升1个BP,较三季度增幅收窄。从草根调研情况来看，长三角地区的不良贷款快速爆发期已过，预计后续进入整固期，不良贷款环比增速或将放缓。

　　公司在长三角地区布局完善，客户资源丰富，对公业务优势明显。上海国资背景有助于公司在长三角的业务拓展，公司在该地区的营收占总营收的比重为40%。公司依托长三角经济圈，积累大量对公客户，对公业务逐渐成为优势业务。

　　金控平台成型，国资整合持续推进。董事会已通过了公司收购上海信托的议案，收购价格暂未确定。上海信托资质优良，利润总额稳居行业前六。公司对上海信托进行收购整合，提升公司多元化经营和服务能力，实现联动协同效应，增强防范系统性金融风险的能力，真正实现1+1>2。同时公司与中移动合作，在支付、软件开发、客户资源和渠道资源等方面合作密切，期待公司移动金融领域业务加快拓展。

　　维持“强烈推荐-A”。公司看点颇多：优先股补充一级资本缺口，破除资本瓶颈；上海信托整合稳步推进，将助力公司协同发展；移动金融有亮点。预计公司 2015-16年净利润分别为514亿、552亿元，同比增长9.1%、7.6%。15年EPS 为2.75元，对应PE 5.8倍，PB1.1倍，为股份制银行中最低估值，维持“强烈推荐”评级。