300名中国人纽约投资建摩天轮？

真相是，通过任何EB-5项目投资移民美国都存在风险，虽然资金打水漂可能性不大，但最终能否拿到绿卡仍有变数

　　两年后，去纽约的中国游客，除了参观自由女神像，还可以去乘坐一下世界最大的摩天轮，而建造它所用的资金有一部分是中国人的。

　　这一“世界之最”总计划投入5亿美元。在这笔巨额投资中，中国富人贡献了三分之一。目前为止，纽约摩天轮的项目已从300名中国投资者那里筹集到了1.7亿美元，约合10亿元人民币。

　　吸引中国富人出重金投资的并不是世界最大摩天轮将带来多高的收益，而是看起来将稳妥到手的美国绿卡。

　　但真实情况并非投资人想象中的那么美好。《第一财经日报》记者采访的多名美国当地律师表示，通过投资移民美国，虽然资金打水漂可能性不大，但最终能否拿到绿卡仍有变数。

　　申请EB-5项目移民现“井喷”

　　纽约摩天轮位于纽约史坦顿岛，建造的目的是为了促进游客在当地的消费。据说每年乘坐史坦顿岛轮渡前往自由女神像的200多万名游客从未在史坦顿岛上消费过，而这一闪耀的摩天轮至少能吸引每位游客花35美元来乘坐并欣赏美景。当然，摩天轮只是“棋子”之一，该岛还将建立奥特莱斯商场、酒店和餐馆等其他丰富的购物及娱乐设施。

　　为筹集5亿美元的资金，纽约摩天轮项目的开发商通过EB-5项目已从300名中国投资者手中获得了约合10亿元人民币的投资，这笔投资对应的是300多张可能发出的美国绿卡。

　　EB-5是美国政府运作的投资移民项目，通过最终给外国人颁发绿卡的方式来吸引外国投资者在美国投资并创造就业。一般而言，EB-5的投资额为100万美元，在失业率高的地区，即目标就业区的投资门槛降为50万美元。平均每个投资人必须创造10个就业机会才能最终获得绿卡。

　　近年来，随着发展中国家富人群体的扩大，EB-5项目被认为是进入美国最简单、快速的途径，吸引了大量富人的关注。2014年，美国总共颁发了1万张绿卡，这一数据在2007年仅为800张，7年来翻了近12倍。

　　中国富人更是迅速成为了美国投资移民中的主力。美国国务院签证办公室发布的2014会计年度签证报告显示，2014财年美国共发出10692张EB-5投资移民签证，中国占了其中9128张，占比高达85%。

　　由于现有的美国EB-5法案将于今年9月30日到期并出现重大改动，近期中国人申请美国EB-5项目的数量出现“井喷”。

　　纽约州执照资深移民律师、德美律师事务所合伙人马宁告诉《第一财经日报》记者，新的EB-5法律很可能会将目标就业区的投资金额从50万美元涨到80万美元，非目标就业区的则从100万美元涨到120万美元。为了不多花钱，有意移民的投资者自然是抓紧行动。更重要的是，新的法律还可能会收紧资金来源的标准，包括强制要求投资者提供过去7年的交税记录。这更推高了中国人申请EB-5项目的热潮。

　　回过头来再看看纽约摩天轮项目，美国媒体报道称，整个项目将为当地创造400个长期就业机会，并带来近5000个建筑及相关领域的工作。目前，当地的贫困率超过20%。

　　该项目负责人诺伊斯 (TravisNoyes)表示，临时性签证预计一年内发放给中国的投资者及家人，两年后如果创造出所需的工作机会，中国投资者及家人就会获得永久绿卡。投资的资金可在6年的投资期中获得2.75%的利息。不过，一切的前提都是该项目能顺利完成。

　　不为人知的“潜规则”

　　300名中国投资人出巨资移民美国，EB-5就那么靠谱？

　　一名不愿透露姓名、在美国投资移民领域拥有二十多年经验的律师告诉《第一财经日报》记者，据他了解，这一项目所在的区域中心(区域中心为公司的组织形式)的总裁在EB-5领域很资深。但是，这个项目的退出机制可能存在风险。换句话说，6年后，移民投资者的50万美元如何退出、又是否可以按照承诺准时退出存在变数。

　　上述律师解释称，一般的地产项目有两种退出方式：如果该项目建成后的现金流不错，那么可以将资产抵押给银行再融资获得资金返还给投资人；如果项目运行的现金流出现问题，则会通过转卖的方式变现。“谁会买一个这么大的摩天轮？”在他看来，投资人的50万美元打水漂的可能性不大，但并不一定能准时变现。

　　除了变现存在变数，更让投资人揪心的可能是能否100%拿到美国绿卡。显然，事实并不总是像大多数项目宣称的那样毫无风险。

　　由于中国投资移民申请的数量不断攀升，今年EB-5的排期现象早在5月就已出现。据美国国务院的最新统计，2015财年将一共发放10224张EB-5签证，其中7699张已被使用。平均处理速度大约为每月1100张。剩余的2525张签证预计将以每月500张的速度发放。广州在全球EB-5移民签证发放量的城市排名中稳居第一。

　　“所有的承诺都可能打折扣，一切都只能以最终的结果来评判。”马宁对《第一财经日报》记者表示。虽然提交到移民局后的申请最终批准率很高，都在80%以上，但市面上的投资移民项目鱼龙混杂，并没有机构专门统计过真正的数量，也很难获知成功率。

　　更重要的是，哪怕达到了EB-5的所有要求，也并非所有的投资人都能够成功拿到绿卡。原因很简单，虽然美国国会希望能通过投资移民振兴经济，但移民局却不希望看到大量移民涌入。

　　纽约州执照移民律师李棹通(TomLi)曾告诉本报记者，100万美元的投资看似简单，却有很多连法律都不曾提及、不为人知的“潜规则”。如果投资人花了100万美元买了一个已经注册成立的公司，移民局在最后审批投资项目时，会看它每年发展的规模，一般的“行规”是公司净值或员工数的增长不低于40%。如若达不到标准，移民局则会无情拒批。

　　另外，“创造”10个就业机会所雇用的劳动力必须是美国公民或绿卡持有者，并且必须是投资人在投资前并不存在的就业机会。同时，这10个就业岗位必须是永久的，法律对永久的定义是就业岗位必须存在1年以上，而移民局实际审批时却只考虑那些提供就业岗位在2年以上的企业。

　　显然，通过EB-5项目投资移民美国所存在的风险不可小觑。

　　四步判断EB-5项目靠不靠谱

　　美国EB-5投资移民进入中国以来最大一次丑闻，要数2013年曝光的“芝加哥会议中心”项目，美国商人塞思涉嫌布下投资移民骗局，受害人多达294名，其中有250人来自中国，涉案金额包括1.45亿美元的投资费用和1100万美元管理费用。

　　美国证券交易委员会随后对塞思及其两家公司的资产进行了冻结，保留了上亿美元的投资款项，但投资者被骗的1100万美元管理费用已有九成被花掉。2014年8月27日，美国联邦调查局公示该项目刑事部分已经提交诉讼，等待陪审团最终裁决。

　　另一典型的例子也是纽约的一个重点基建项目。《第一财经日报》记者了解到，这个项目其实在第一期的建造过程中，由于资金不能及时到位，整个工程被迫拖延，本来预计2019年完工的第一及第二期工程已经延误到2035年了。此外，项目还存在着诸多的环保及诉讼挑战。

　　那么，应该如何判断一个EB-5项目的可靠性？

　　马宁告诉本报记者，首先，要看项目所隶属的区域中心有过多少成功的经验，最终的退出机制是否都顺利并成功偿还了投资款。“全美国共有700多家区域中心，但目前真正成功完成了EB-5项目(临时签证+绿卡+还款)的保守估计不到10家。因为不少区域中心都在2010年后才开始运作EB-5项目。”马宁说，比如芝加哥投资移民诈骗案的嫌疑人就伪造了不少材料，此人本身的信用记录就很糟糕。除了对区域中心负责人的调查外，还要对项目负责人的信用记录进行了解。

　　第二，要对EB-5项目本身的商业可行性进行判断，并了解项目所在地的经济环境。

　　第三，EB-5项目的投资结构也需要重点考虑，其中的股权架构如何，EB-5募集资金所占的比例以及偿还的优先性如何，是股权型还是债券型项目等等都需要询问清楚。

　　最后，最好聘请专业律师团队来帮助鉴别和处理专业问题。