垂直互联网金融的机会

　　相较于各大巨头的互联网金融平台，新浪乐居尝试的垂直行业互联网金融产品也许是另外一个思路。对于垂直互联网金融来说，只要解决好信用审核体系和独特的符合行业用户需求的金融产品这两个问题，就可能成功。

　　阿里巴巴的小额信贷服务真真正正地让互联网金融火了一把。随后各大电子商务巨头纷纷效仿，切入互联网金融领域。仔细想想，电子商务和互联网金融确实有着天生的契合性，同样涉及到资金交易，而电子商务产生的资金流和数据流正好可以作为互联网金融平台的支撑基础。

　　互联网金融的垂直机遇 现在的互联网金融产品种类很多，有单纯做P2P平台的，有做众筹、供应链金融的。但可以将这些模式分为两大类：一类是纯互联网金融平台，他们以金融服务作为切入口，不和现有业务、现有领域、现有消费过程结合；另一类是和垂直领域结合的垂直互联网金融。

　　对于像新浪乐居这样在细分行业处于前列，但又没有BAT（百度、阿里巴巴、腾讯的简称）雄厚实力的企业来说，垂直互联网金融产品是另一个机会。2013年底，新浪乐居推出了乐居贷产品，这也是新浪对于垂直房产行业互联网金融产品的一个尝试。易居中国副总裁兼乐居互联网及电商集团CTO崔兴龙认为：“做垂直互联网金融产品的公司，基本都是在各自领域里走在前列的公司，无论从用户沉淀，资金实力以及各种资源的储备上，都是很有优势的。最主要是，可以和自己的相关产品融合，比如乐居的房产电商和乐居贷的融合，比如一些汽车类网站，旅游类网站可以将自己O2O的一些销售模型和互联网金融甚至互联网保险（放心保）做结合，这都是有优势的，因为客户已经在你的产品服务体系中，为他在需要金融产品的点上提供安全、便捷、性价比高的产品是顺理成章的事情。”

　　从电商到垂直互联网金融

　　2013年11月12日，易居中国宣布与中信银行达成战略合作，获得500亿元意向合作规模，推出了“乐居贷”，用户可以通过房产抵押综合授信形式帮助消费者解决消费资金问题。通过乐居贷，用户可以用住房抵押向中信银行申请综合授信，中信银行最多可给予抵押房屋价值90%的额度，贷款期限最长可达30年，作为少数将授信审批环节前置的信贷产品，“乐居贷”额度可用于满足个人及家庭购房、购车、装修、留学、旅游、家居消费、婚庆等各项大宗生活消费需求。

　　实际上从2011年开始，乐居就启动了房产电商的互联网销售产品，从最早的拍卖模型、E金券模型、超级E金券模型逐步发展到现在的乐居贷。从媒体事件营销阶段开始倡导效果化、渠道化房产营销 ，到渠道营销阶段确立O2O的长效蓄客模式，再到平台化服务阶段彻底分离平台及服务将营销自主权回归开发商，以及现在的乐居贷互联网金融产品，新浪乐居一直试图将用户购房的流程与开发商卖房的流程衔接在一起，既给消费者带来实际利益，又解决了开发商的房产售卖问题。

　　对于新浪乐居来说，因为房地产属于大宗商品交易，因此通过其促成的交易金额是巨大的。截止到2013年9月30日，乐居房产电商累计在线处理购房订单34.5万，累计交易房源116095套，累计成交额超过1257亿元。如果这1000多亿都是乐居以互联网金融产品的形式向用户提供，其中的利润是无法想象的。

　　因此，新浪乐居推出互联网金融产品也就在情理之中了，正如崔兴龙所说：“无论是新房售卖代理所积累的用户，还是为开发商提供咨询服务所积累的数据，以及乐居互联网每天400、看房团、二手房产品所积累的精准客户。他们都会有需要金融产品，我们就是通过和客户沟通，找到他们和乐居贷的契合点，而乐居贷和银行已经是一个标准的金融服务包，从而实现数据流和资金流的整合。”

　　垂直互联网金融的两要素

　　对于垂直互联网金融来说，只要解决好两个问题，就可能成功：1.信用审核体系；2.独特的符合行业用户需求的金融产品。

　　乐居的逻辑在于：买房是刚性需求，但并不意味着买房的人本身没有房。比如从二三线城市到一线城市发展的年轻人，固然需要在北上广这些地方买房，但他们大多数在自己的老家都有房；至于在北上广这些大城市长大的年轻人来说，他们的父母至少有一套房子。既然这些刚性需求人群本身都是有房的，那么互联网金融领域最令人头疼的信用审核问题就迎刃而解了，至少对于乐居的房地产行业垂直互联网金融产品来说，这些房子就是最好的信用担保。

　　对于互联网金融行业来说，在有了可信的信用审核机制后，还需要独特的金融产品。

　　乐居贷的贷款利率是上浮20%，约等于二套房的贷款利率，那么在现阶段互联网企业血拼收益、价格的时期，与普通银行提供的贷款相比并没有利率优势的乐居贷，优势在哪里呢？

　　答案就是乐居贷能够有效地解决购房时，首付资金缺口—贷款难的问题。对于现在的购房者来说，银行固然可以提供后续的贷款，但对于首付，银行却是不管的。对于大部分工薪阶层购房者来说，购房首付就是一个没有被满足的需求，崔兴龙说：“消费者从卖老房子到买新房，存在一定的资金流转周期，而这个周期，消费者通常都会采用售卖老房子的方式来完成。在这个过程里，消费者存在一定的时间成本和资金成本，乐居贷正是基于用户的这个需求而产生的产品，不用卖老房子，直接以贷款的方式凑齐首付。”

　　互联网金融的未来毋庸置疑，但当所有人都把目光投入到各大巨头的互联网金融平台时，垂直细分行业的金融平台也许更加容易成功。只要基于对细分行业的理解、行业基础以及数据积累，就可以推出极具竞争力的互联网金融产品，进而搭上互联网金融的顺风车。