余额宝规模超1800亿元 网络理财热面临双风险

　　互联网的快速发展冲击着各行各业，金融行业亦难“幸免”。支付宝联手天弘基金新年公布的最新数据显示，截至2013年12月31日，“草根理财神器”余额宝的客户数达到4303万人，规模达到1853亿元，对接余额宝的增利宝货币天弘基金稳居中国规模最大的基金，将大批“85后”、“90后”草根用户带入基金理财的大门。

　　余额宝以低门槛，操作便捷等优势，在中国掀起了互联网金融热潮，不仅大大冲击银行的活期存款，而且对于银行理财产品也产生一定的影响。余额宝是支付宝推出的一款理财产品，是通过支付宝钱包的移动客户端进行管理，随着支付宝钱包的推广和普及，网络理财产品成为投资者热衷的产品选择，这对时下并不景气的银行理财产品造成的影响无疑是雪上加霜。

　　余额宝给投资者带来高收益

　　余额宝的推出，让天弘基金一跃成为行业领头的位置，支付宝联手天弘基金新年公布的最新数据显示，截至2013年12月31日，余额宝的客户数达到4303万人，规模达到1853亿元，余额宝推出以来累计给用户带来17.9亿元的收益。对于余额宝在获得较高利益的同时所要面临的投资风险，支付宝和天弘基金表示，余额宝的资金由平安保险全额承保，对于风险事件会全额赔付。

　　百度也加入了网络理财的行列，于2013年10月28号联手华夏基金支付平台百付宝平台上推出的货币基金，以规划8%年化收益打响，但行业中也有质疑的声音，“大多数的网络理财产年华化收益大多在4%左右，这8%的年化收益要如何实现呢?”百度相关负责 人也做出了解释，“百度从来没有表示过华夏基金提供的网络理财产品年化收益达8%;百度本身也没有就产品做出保本保收益的承诺。”这款理财产品将采用限量发行的方式由中国投资担保有限公司全程担保。

　　宜人贷推出的宜定盈网络理财产品，主功白领阶层，以12期封闭期，起点不低于30000元，以万元递增，从历史数据来看，宜定盈12期的预期的年化收益在10%，后期将推出6期封闭期，使资金更加灵活。

　　高利率回报是“馅饼”还是“陷阱”?

　　余额宝与传统的银行理财产品相比有自身的优势。比如其一，实现了小额资金理财。银行对货币基金一般都会有限下的要求，起点资金一般都在50000元，而支付宝中转帐、支出是无限制的，切实实现了小额资金理财。其二，方便赎回。银行发售资金一般不能实现当天赎回，当客户急需资金时就无法做到当天就拿到钱，最少也银行需要等待2个小时左右时间，而余额宝就实现了货币资金当天赎回，而且又能做到实时入支付宝帐户中。其三，购买方便。银行需要购买基金，程序一般都很繁琐，介绍基金种类，等待客户选择，开户，存入资金，签合同而余额宝就简单多了，从支付宝钱包直接转入就可以购买。

　　在具备自身优异的同时，余额宝的增值能力并没有比银行理财产品逊色太多。余额宝理财推出的第5日起，七日年化收益率均保持在4.30%以上，虽然历史这一表现不能代表未来，但对于这款基金的盈利实现能力还是具有一定的参考价值。据普益财富统计数据显示，客户投资余额宝理财的在收益的时间上相比投资银行理财产品平均投资期限相对短暂，平均预期收益率为4.72%。

　　网络理财安全问题不容忽视

　　余额宝与银行网络产品一样都存在自身的风险，这风险主要还是来自于投资对象，余额宝中的货币基金主要还是以银行存款和债券等一些安全性高、收益稳定的金融工具做为投资对象，银行理财产品是一种没有统一的投资范围的产品，所以投资类型也有不同产品，风险也相对不同，从整体上来看，银行理财产品的投资范围更为广泛，其中部分产品还有包括股票、基金等一些高风险的金融工具。所以从投资领域来讲，整体上余额宝的风险小于银行理财产品。

　　在面对余额宝风险最小化的时候，投资者在对比余额宝和银行理财产品的收益时，习惯性的拿余额宝中的七日年化收益率与银行理财产品的平均预期收益率做比较，也会与银行当前在售的某款理财产品进行比较。但是这样的对比也存在着误区，把不同风险类型、不同流动性的产品进行横向比较和预期收益率绝对比较都是不大准确的余额宝的流动性、风险水平接近的银行理财产品，做为一种保本浮动收益类金融理财产品，两者之间的收益相比，这类的银行理财产品预期收益率会比余额宝的低很多。

　　网络理财产品一般不能讲利率，利率只能用在固定收益率产品上，例如存款、债券等。如果银行在客户存款时告诉客户一年的存款的利率是3%，这就意味着在到期时的利息就只是本金乘以3%;如果客户购买的是理财产品，销售方将会告诉客户到期时的预期收益率或年化收益率3%，这只是一种预期，也是销售机构希望能够给予投资者的盈利水平，但这个预期收益率是否一定实现，就要看理财产品销售方的经营能力。有些网络理财产品在前期的宣传中打出的收益率很高，实际上，这只是一种预期收益率，而不是确定利率。银监会也有规定，凡是理财产品的销售都不能给予确定的承诺固定收益率。

　　同时也需要注意，网络安全是网络理财产品发展面临的重要问题，已有相关案例显示，个别投资者在购买网站承诺的高收益理财产品后，没多久发现该网站已关闭，找不到相关负责人，钱也没了，很多人都意识不到网站经营者其实也是互联网公司，也会有倒闭的可能。