P2P网贷市场或迎洗牌年

　　P2P网贷行业整顿频频升级。自央行首次划定P2P网贷红线后，上海市网络信贷服务企业联盟又出台了第一部P2P网贷行业标准《网络信贷行业标准》。风控能力是P2P网贷平台的核心竞争力，也是平台生存的前提。市场分析人士指出，P2P网贷平台本质上是中介服务平台，用户体验的好与坏是培养投资者黏性的关键因素。

　　P2P网贷“求”监管

　　上海市网络信贷服务企业联盟近日发布了《网络信贷行业标准》。根据标准规定，联盟内公司不得以任何方式挪用出借人资金，必须建立自有资金与出借人资金隔离制度，不得以期限错配方式设立资金池。此外，还对P2P企业的高层人员任职资格进行了界定，即网络借贷服务机构董事、监事及高管中至少应有三名具备从事金融、法律、会计行业五年及以上的从业经验；网络借贷服务机构中负责风险评估、风险管理的高管必须具备信贷风险管理工作五年及以上的管理经验。该标准也成为了国内网贷行业协会出台的第一部行业标准。

　　国内的P2P网贷在2007年开始兴起，至今已经有六年时间。P2P网贷自去年下半年进入爆发式发展阶段以来，呈几何倍数增长。在行业内部疯狂成长的同时，P2P网贷也存在危机。据不完全统计，今年以来共有60余家P2P平台出现提现困难、倒闭、跑路或被叫停。尤其是9月到11月，40余家平台密集出险。究其原因，是行业准入门槛过低、经营团队良莠不齐所致。因此，行业准入标准的出台迫在眉睫。

　　对此，你我贷副总裁刘瑶表示，“行业标准最大的亮点在于提高了行业进入门槛，制定了游戏规则，为投资者和借款人区分出相对规范的P2P平台。”

　　不过，这份《网络借贷行业准入标准》仅是行业自律条款。换言之，该行业标准仅对网贷联盟的会员具有约束力，部分打着P2P幌子的企业则可以选择不加入联盟从而绕过该准入门槛。

　　行业整顿频频升级

　　日前，在由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议上，人民银行条法司相关人士明确了P2P网络借贷平台的业务经营红线。今年七月，重庆地区对P2P(即个人通过第三方网络平台相互借贷)行业进行了一系列整顿，有关部门对5家涉嫌非法集资的P2P公司做出共计4.86亿元处罚。

　　据了解，从2010年开始，有关部门就对P2P行业进行了一系列调查和整顿。与此同时，P2P也进入疯狂的成长期。据统计，2010年全国P2P平台仅20家左右，特别是到了今年，可以直接用“野蛮疯长”来形容，平均一天上线两三家。对于今年以来野蛮生长的P2P网络贷款，监管层给予了与以往不同的高度关注。“近期关于P2P行业监管和整顿的传言甚嚣尘上，或许会是行业洗牌的一年。”一位业内人士如是说。也有业内人士甚至直言，P2P行业乱象太多，一整顿，将全军覆没，每家都会受到影响。

　　除了P2P小额信贷外，互联网金融还包括第三方支付、众筹融资网站以及新型电子货币、其他网络金融服务平台等。面对互联网金融的快速发展，银行等传统金融行业在承受压力与挑战的同时，也选择了与互联网金融合作共赢。分析认为，互联网金融已逐步成为我国当前深化金融创新的突破点，通过移动支付、供应链金融和大数据服务营造互联网金融生态圈，是互联网金融行业商业创新的核心驱动力所在，也将是未来互联网金融行业发展的关键。不过在创新的同时，互联网金融监管必须跟进。

　　P2P网贷监管，只是互联网金融监管的一角。近来互联网企业频发的泄密事件也让互联网金融企业的发展蒙上了一层阴影。速途网研究院执行院长丁道师对此认为，系统以及黑客入侵会给安全带来威胁，互联网竞争对手也会给对方业务带来安全问题。以当下最红的余额宝为例，中国人民银河金融消费权益保护局局长焦瑾璞近日表示，余额宝打政策“擦边球”，风险提示不足。中国人民银行支付结算司副司长周金黄也公开表示，要警惕个别机构短期化的行为，应在风险可控的前提下推动移动支付创新。

　　监管应与创新同步

　　风控是任何金融活动的关键。对于P2P网贷平台来说，风险存在于公司营运的方方面面，从宏观的行业风险、法务风险、资金流动性风险，到微观的平台信用风险、金融产品设计风险、技术风险、违约风险，每一个风险都是致命的，同时这些风险之间都存在关联性。没有一个完善的风控体系，在市场转弱时，P2P平台会面临一轮洗牌，并可能造成行业风险。

　　面对不断涌现的新型金融模式，金融监管需要适应、更新。值得欣喜的是，除去2011年银监会下发的《关于人人贷有关风险提示的通知》，央行日前也下发了《支付业务风险提示——加大审核力度提高管理水平防范网络信贷平台风险》。监管层的行动虽然尚待完备,但足以说明监管者的态度。

　　市场的抉择不仅是消费者用脚投票，行业自律也是行业走向成熟必不可少的环节。英国同样也没有专门的P2P监管机构，P2P金融协会对规范业内公司行为、促进P2P市场发展起到了重要作用。

　　P2P网贷平台机构作为个人之间的小额信贷信息服务机构，本应只是正规金融体系之外的一个微小补充，现如今这种热闹场景却是极为不正常的。今后随着利率市场化的完成和金融体系的健全，过剩的借贷需求会被正规金融所吸收。在这个过程中，大多数将会倒闭，也有少数转型为银行或财富管理机构，P2P网贷平台最终还要回归它原本的面貌。