供需矛盾消弭 市场主导煤炭价格谈判

　　“今年的煤炭合同谈判少了往年的‘火药味’。 ”一位经历了十几年订货会的煤炭经销商如是感慨,煤电双方没有了以往的“顶牛”,代之以随行就市的理性面对市场波动。

　　2014年中国煤炭交易会12月12日在太原煤炭交易中心召开,煤电新一轮年度合同谈判正式开启。尽管在今年煤电年度合同谈判之前,环渤海动力煤价格指数连续上涨9周,但在总体宽松的煤炭供求形势下,价格谈判相较以前仍算顺利,中国经济时报记者在采访中亦感受到了几分平静。

　　中国经济时报记者12月19日独家获悉,煤炭供需双方共签订年度销售合同91736万吨。这些合同经交易中心整理汇总后,将同中国煤炭运销协会进行对接,完成全国煤炭合同汇总。

　　煤炭市场化突破

　　每逢年末,煤炭、电力、钢铁、化工等行业的主要企业都会召集会议签订来年的煤炭供需合同,业内将煤炭产运需衔接会称为煤炭订货会。12月9日,国家发改委发布了 《关于指导做好2014年煤炭产运需衔接工作的通知》,要求进一步完善产运需衔接机制,并加强组织协调,切实做好衔接工作,力争在今年12月底前完成合同汇总。该文强调,在开展产运需衔接工作中,充分尊重企业市场主体地位,凡依法生产经营的煤炭、用户企业,均可自主参与衔接。同时,煤炭企业依据核准(核定)的生产能力、参考实际煤炭发运量,用户企业依据实际需要,自主衔接签订合同,且合同的数量、质量、价格及违约责任等内容应规范完整、具有法律效力。

　　这个表述与去年12月底 《国务院办公厅关于深化电煤市场化改革的指导意见》的思路一以贯之。《意见》称,2013年起,取消重点合同,取消电煤价格双轨制,且有关部门不再下达年度跨省区煤炭铁路运力配置意向框架,煤炭企业和电力企业自主衔接签订合同,自主协商确定价格。

　　国务院发展研究中心产业经济研究部研究员钱平凡认为,国家发改委再次强调自主衔接,意味着国家进一步强化了市场的主体地位。

　　随行就市+长协模式

　　“我们现在签订的合同大多数是只签了量,明年价格通过补充协议再随行就市确定。”本报记者在采访中发现,山西省煤炭运销集团这位销售部门负责人所说的情况很有代表性。

　　一位煤炭行业分析人士向本报记者如是解读:“今年煤炭价格起伏很大,拿电煤来说,年初5000大卡标煤是525元,3月份就低于525元了,所以一些年初签订的煤电合同勉强执行到6月份,就执行不下去了。第三季度开始后,价格一下子就从525元跌到440元了,现在又恢复到了490元。 ”

　　该分析人士指出,随着煤炭市场化程度不断推进,煤电双方这两年已经形成了不成文的价格议定机制:如果确定不了全年价格,就随行就市,明年1、2月可以执行今年12月的价格,如果到时价格有变化双方再议。

　　国电江西电力有限公司燃料供应部相关负责人就向本报记者透露,该公司目前已经和潞安集团签订年度合同,价格基本上按照12月份价格确定,与今年全年价格持平,但这一价格并不一定能指导全年合同,还会随着明年市场行情波动。

　　也有一些长协合同确立了年度价格。某大型电力集团相关部门负责人告诉本报记者,在他们与阳煤集团签订的长协合同中,就确定了5000大卡标煤490元的年度价格,并且今年一直是按照495元的长协价格维持交易。

　　中国(太原)煤炭交易中心交易处处长白有茂向本报记者解释称,长协合同首先是对数量的约定,其次在价格确定方面,方式不尽相同,有的就是定一个价格贯穿始终,但更多的是确定一种调整机制,如果变化幅度较大,根据这一机制进行价格修正,但长协价格肯定要比市场价相对平稳。

　　后市看稳,进口煤仍为谈判筹码

　　“去年下半年以来,我国煤炭市场呈现出需求低速增长,产能持续释放,进口不断增加,库存处于高位,市场总量宽松、结构性过剩的走势。预测明年总量宽松,结构性过剩的态势不会发生根本性的改变。 ”中国煤炭工业协会会长王显政对明年煤炭形势的判断得到了广泛认同。

　　中国(太原)煤炭交易中心主任曲剑午预计2014年煤炭消费量增长或在3%左右。 “随着宏观经济好转及国家扶持煤炭各项政策的落地,煤炭行业经济运行可能出现小幅回升,但压力仍然存在。 ”

　　对于目前煤炭市场的价格回暖,诸多煤企态度清醒。 “这应该是一种季节性需求,不是常态化的。我认为明年可能和今年情况一样,上半年要差一点,下半年会有所好转。 ”一家煤炭贸易类企业销售部门负责人表达了其个人观点。山西某省属大型煤炭企业一位高层领导也向本报记者表示,明年情况不容乐观,需要煤炭企业积极应对。

　　除了需求、产能等因素外,进口煤依然是影响明年煤炭价格的重要因素。前文提到的国电江西电力有限公司燃料供应部负责人告诉本报记者,该集团内陆电厂的进口煤占比越来越大。 “像国内煤炭企业还有合同兑现率的问题,进口煤没有这个问题,兑现率是100%,时间、质量都有保证。 ”

　　本钢集团采购中心总经理苑兴垚向本报记者分析冶金煤市场形势时表示,今年除了煤炭产量过剩、钢材价格下降倒逼原料下降外,进口煤的冲击加剧了冶金煤的过剩态势。 “明年这些作用因素并未缓解,进口市场资源仍处于增量通道,个人认为冶金煤市场价位处于低位震荡状态。 ”苑兴垚说。

　　定价机制成焦点

　　此轮煤炭价格谈判,定价机制成为讨论焦点。 “今年动力煤市场大起大落,对于煤电供需双方来说都不利,所以双方都在考虑用一种新的方式,以缓解市场波动过大的影响。 ”中国煤炭运销协会副秘书长梁敦仕分析称。

　　白有茂向本报记者分析了此次交易中山西省煤炭企业的定价情况:“山西煤炭企业一类是五大煤炭集团,一类是地方企业。地方企业定价是以五大集团相应品种的价格为标杆。五大集团里,除同煤集团电煤价格还没确定,其他价格都确定了,基本上都是按照12月份的执行价定1月份的价格。 ”

　　具体到定价标准,环渤海动力煤价格指数便是煤电双方考虑的定价基准方式之一。但目前各方对这种定价方式多有质疑。电力企业认为处于市场上游的神华集团、中煤能源等大型煤企定价对于该指数有决定性影响。也有煤炭企业代表表示,该指数滞后于市场变化,市场好的时候,按照环渤海价格买不到煤;市场差的时候,实际结算价格低于环渤海指数。

　　秦皇岛海运煤炭交易市场总经理王立峰对此回应表示:“价格指数最初发布的基点是立足港口下水煤当中的市场煤价格,但由于国家没有相应价格指数做参照,所以更多的人拿它做煤炭贸易价格的参照物,因而存在这样或那样的问题。下一步将逐步完善,编制日指数,扩大采煤价格样本采集,完善平衡机制。 ”

　　据了解,太原煤炭交易中心也推出了我国首个主产地煤炭交易价格指数——太原指数,目前应用范围更多在山西本省。

　　曲剑午认为,企业如果都参与到期货市场,那个时候的期指应该是非常准确的,但目前来看,主要是中间环节的一些投资者在参与,对未来市场的预判是看宏观政策、看市场发展态势,所以在做现货交易时,仍然需要参考现货价格。