为什么，大家都想开银行？

 文 / 萧白

    自国务院7月5日发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》以来，民营银行，便成为一个热点关键词。

    10月17日，广受关注的“民营银行”又有了最新进展。媒体报道称，第一批民营银行的10个名额，已经下发至各省。其中，广东（除深圳地区外）、江苏、浙江分别获得两个名额，深圳和天津两市各有一个名额。

    在此之前，包括阿里巴巴、苏宁、腾讯、红豆、美的、新希望等在内，已有近30家民营企业，传出意欲申办民营银行的消息。而来自国家工商总局的信息显示，目前已有苏宁银行、华瑞银行、苏南银行、锡商银行、中联银行等民营银行名称获得核准。

    那么，为什么大家都想开银行？

    两条路径

    简单分析一下这份近30个“民营银行竞逐者”的名单，不难发现，它们进军民营银行的路径，大致可以分为两类。

    一类，是像阿里巴巴、腾讯等这样的，本身已经拥有“互联网金融”业务经验的企业，另一类则是，像美的、新希望、红豆这样的，来自传统产业的企业。

    路径的不同，决定了机会的差异。9月16日，全国人大财经委副主任委员、原央行副行长吴晓灵，在贵州进行了一场题为《试析民营银行的发展前景》的讲座，在接受南方周末记者采访时，她明确表示了对第一类企业的看好：“我认为，在互联网金融的基础上，嫁接重组成民营银行是有希望的。”

    “现在，互联网企业可以开展基于第三方支付的结算，基于电商信息的小微贷款，基于支付账户的简单金融产品的销售。”吴晓灵表示，“基于第三方支付的互联网金融服务，有望成为民资进入的新通道”。

    在吴晓灵看来，在“互联网金融”的基础上，再加上“网上和网下的结合”，是“民资进入银行业成功率比较高的渠道”。“我个人建议，（企业通过）收购兼并，在互联网金融基础上的重新申请牌照，这比重新设立单一的银行，更有前途。”吴晓灵说。

    三种考量

    关于民资进军银行业的目的，最简单直接的判断便是，银行业高利润的驱使。北京大学光华管理学院金融学教授刘俏表示，对于民营企业来说，这是进入一个高利润行业的机会。

    事实证明，这一理由已非常充分。2013年上半年，对A股2467家上市公司半年报的统计显示，16家上市银行共实现净利润6191.49亿，占全部上市公司净利润总额的56%。而2451家其它上市公司的净利润总额，仅为4842.51亿元。可以毫不夸张地说，几乎所有的实体企业，都在给银行打工。

    当然，适应自身业务发展的需要，是很多企业在申办“民营银行”时更为官方的理由。业内人士称，银行业务以及相关金融业务，是传统企业资金供应链环节中的重要部分，能够通过银行体系实现自身封闭体系内的资金流通，可以在企业资金安全方面给企业吃上一颗“定心丸”。以苏宁为例，目前，其已经有了保险、小额信贷、支付平台、基金等多个金融产品，若“苏宁银行”申办成功，则其将成为苏宁金融资本流动的核心平台。

    不过，亦有评论称，如果民营企业的“资金吸收”和“资金融出”都是体内循环，财务公司是第一选择。若开公众银行，则至少会有“资金进出的一头”要面向公众。如果只是资金出口向公众，则是贷款公司；如果资金进出口都面向公众，则是普通银行；如果只有资金入口面向公众，那便是融资通道。

    当然，考虑到德隆事件的前车之鉴，那些正在直接或间接申办“民营银行”的民企，在这一问题上，均表现出了审慎和低调的态度。

    最大风险

    不过，德隆式的“产融结合”风险，仍被视为民营银行面临的最大挑战。

    “放开民营银行机构准入的改革方向是对的，但需要进一步细化，警惕银行成为企业自身的赚钱机器。我个人认为，在股权结构上，应该以若干个发起人来替代单一公司控股，相对比较分散的股权结构，可以避免银行被单一的利益取向所控制。”刘俏表示。

    吴晓灵指出，2003年前后，也曾有一轮“开放民营银行牌照申请”的热烈讨论，“当时，我还在央行工作。央行开座谈会的时候，在场的就有想投资的民营企业家。我们问，谁敢签订承诺，不从投资的这家银行贷款。最后，只有一家企业敢做这样的承诺。”

    “为什么要签订承诺，因为有太多的人进入银行，不是为社会公众服务，而是要为自己缝个钱口袋。一个能够投资银行的企业，实力是很好的，不在自己办的银行贷款，完全可以从其他银行贷款，为什么不敢承诺？”吴晓灵强调说，“银行，是有外部效应的社会企业，民营资本发起设立银行，首先要对投资人的资格进行考量，并不是所有人都可以投资金融。不诚信的企业、不干净的钱，不能进来。”