航运业四季度将步入稳定复苏阶段

    日前，上海国际航运研究中心发布《国际航运市场分析报告2013年第三季度回顾与第四季度展望》，内容涵盖《国际集装箱运输市场2013年第三季度回顾与第四季度展望》、《国际干散货运输市场2013年第三季度回顾与第四季度展望》、《国际油轮运输市场2013年第三季度回顾与第四季度展望》。

　　报告指出，第三季度世界经济延续平稳增长态势，较二季度有所改观。全球经济增长格局呈现了2008年全球年金融危机以来的新变化，世界经济开始走出低谷，步入缓慢复苏态势。其中，美国经济保持温和增长，欧元区经济筑底回升，安倍经济政策正帮助日本走出经济增长乏力的阴影，而新兴市场集体表现疲软，特别是主要发展中国家如印度、巴西等扩张步伐有所放慢。

　　国际集装箱运输市场方面，三季度海运需求稳步提升，运价小幅上涨，但后期上涨动力不足。三季度后期在货量增幅放缓、运力不断投放、大船下水、班轮公司经营策略差异等多重因素影响下，细分航线运价出现分化。其中欧洲、地中海航线在经历两个月波动性上升后，9月起运价逐步回调，而太平洋航线运价则基本保持平稳，次干航线运价变化不大。截至2013年9月18日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1104.96点，较2013年二季度平均运价1065.7点上涨3.7%；上海出口集装箱运价指数为990.97，较二季度平均运价下跌4%。

　　国际干散货运输市场方面，国际干散货市场三季度在七月份震荡下行后，8月初出现大幅反弹，涨势一度延续到季度末，市场总体呈大幅上涨态势，表现抢眼。BDI指数在9月25日冲破两千点大关，并一路强势走高，接近2010年以来的最高点。其中海岬型船市场引领整体市场走强，巴拿马型船市场和灵便型船市场逐步开始支撑后市。从BDI指数各月均值来看，2013年国际干散货运输市场整体处于复苏态势，并在三季度实现大幅上扬，季度末期有所回落。截止2013年09月30日，BDI指数报收于2003点，三季度均值为1269点，同比（季度）上升50%，环比（季度）上升42.9%。

　　国际油轮运输市场方面，三季度全球原油需求强劲，国际油价高位震荡，受中东地缘政治的影响，国际原油价格大幅攀升，中美两国经济回暖带动原油进口需求，原油海运需求相应有所增加。同时，全球成品油需求也小幅上升，成品油海运需求回暖。运价方面，2013年第三季度BDTI呈现“M”型震荡走势，季度后期一路下挫；成品油方面，受美国自驾出游季节和夏季车空调用油增加，导致BCTI较第三有所上涨，市场运价总体呈现“N”型走势。

　　报告预计，伴随世界主要经济体经济需求缓慢恢复，当前国际航运市场已经走出低谷，步入运力消化阶段，未来主要货种运输市场将呈现稳步调整复苏态势，其上下波动幅度将逐步收窄。

　　国际集装箱运输市场方面，随着圣诞节前出货效应减退，四季度全球集装箱海运量步入下行区间，四季度末因新年出货影响，海运量会得到一定程度提振，预计货量同比增幅有所好转。随着大船陆续交付，将进一步加重集运市场运力过剩态势，供需失衡将令四季度集装箱市场运价受压。尽管船公司宣布10月、11月涨价计划，但运价迫于市场压力可能难以达到预期涨幅，且未来仍将持续走低，后期受节前高峰带动，预计会有所反弹。

　　国际干散货运输市场方面，四季度主要干散货货种海运贸易量仍将出现小幅增长。具体而言，铁矿石的海运贸易量增幅将有所回落；煤炭的海运贸易量将随着冬季的来临有所增加，谷物需求回暖，并且共同将成为四季度国际干散货海运贸易的重要推动力量。主要航线运费水平仍有向上动力支撑，但后期乏力，主要原因在于铁矿石的海运贸易量将受到限制，但并不排除主要矿商为了消除供应压力而采取市场操纵手段，进而推涨运费。煤炭和谷物将成为四季度国际干散货运输市场的主要动力。特别是中国的谷物需求和煤炭需求将会为市场注入一定活力。预计四季度运价盘整的基础将较为牢固，BDI指数进一步上涨的空间不大，均值将稳定在1500点附近。

　　国际油轮运输市场方面，受世界主要经济体PMI指数上涨和北半球冬季取暖用油需求增长，国际石油消费将有所增长。同时，由于近期中东局势变化较快且油价有所上涨，进而带动短期原油进口需求。第四季度原油运输需求较2013年第三季度小幅增长，产销趋于平衡；成品油运输需求将触底反弹。炼厂开工率的回升以及库存的下降将导致成品油运输需求的增加。而油轮船舶增长将继续放缓，基本保持三季度运力规模。预计第四季度BDTI平均水平在630左右，BCTI平均值在610附近，整体水平略低于2012年。（郭建鹏）