“人人贷”具有变革金融业的发展潜能

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　　本报北京讯 近年来我国 “人人贷”活动迅速兴起，影响不断扩大，已经初步形成了一类新型金融业态。“人人贷”(Peer-to-PeerLending，又译成“个人对个人贷款”，以下简称P2P)，是指借助网络技术和信用评估技术，协助投资者与借款人实现直接借贷的中介服务活动。

　　据估计，到目前为止，活跃的P2P公司约有30余家，P2P的客户已达数百万个，实现的贷款余额超过300亿元。为深入了解中国P2P的情况，国务院发展研究中心金融研究所组成了调研组，在2012年6—9月，对信而富、拍拍贷、畅贷网、融宜宝和冠群驰骋等五家具有代表性的P2P公司进行了调研。

　　课题组认为，归纳起来，我国P2P活动具备以下几个特点：第一，作为融资方(贷款客户)和投资者(理财客户)之间的纽带，以“线上”和“线下”以及混合方式为投融资双方建立联系。第二，P2P公司的贷款客户集中于正规金融机构不愿顾及的群体，甚至比小贷公司的客户层级更低，主要是小微企业、店主、城镇低收入居民和农民工创业者等。第三，P2P的贷款利率与小贷公司相当，大体在20%—30%之间。第四，尚未形成行业统一的商业模式，但大多P2P公司的收入主要靠收取管理费。第五，从地域看，P2P活动多集中在东部地区。第六，作为一种新兴金融中介业态，在一些地区得到了地方政府的认可。

　　课题组认为，从调研情况看，“人人贷”的问题主要是法律地位不清，业务开展难度大，缺少行业规范和自律，存在较大的信贷风险和资金风险。不过，P2P是一个新事物，虽然存在这样那样的不足，还是应允许其探索和生存。课题组认为，作为互联网技术与金融的融合，P2P具有变革金融业的潜能，具有很大的发展潜力。