中小金融机构别“硬”对息差大考

　　地方金融机构恰恰在利率定价能力上明显不足。调查显示，大多地方金融机构贷款定价仍然过度追求“硬抵押”，既没有考虑客户的盈利能力，也没有确定利率定价相关的参数指标，甚至没有基本的利率定价制度

　　利率市场风再吹，中小金融机构继续承压。

　　中国人民银行调查统计司司长盛松成今年年初撰文指出，“下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款的上浮区间；待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开上浮限制。”近日，“存款利率上限年内有望扩大至基准利率的1.2倍”的消息在市场盛传。

　　值得注意的是，如果一年期存款利率上限提高到基准利率的1.2倍，则意味着银行存贷息差的收窄。这可能意味着，议价能力弱的小企业向银行申请贷款的成本也会上升。业内专家表示，随着存款利率的上限继续放开，中小金融机构生存压力会逐渐增大，特别是对内部管理制度还不完善的农村金融机构来说，化解息差日益缩小的经营压力、舒缓内部管理僵化顽疾成为下一步的重点工作。

　　中小银行受困“息差”

　　2012年6月，中国人民银行宣布将存款利率浮动区间上限扩大至基准利率的1.1倍，这被业界视为央行利率市场化的重大突破。

　　从去年放开利率浮动区间看，以一年期利率为例，中小银行最先行动。资料显示，很多地区的农信社、农商行都在2012年6月8日接到上级通知后，马上将一年期存款利率上浮10%，实现“一浮到顶”；而各大行按照调整后的基准利率执行，但是，不久各大行也都跟进上浮到顶。

　　从近来公布的各家上市银行2012年年报来看，不同程度存在利润率增速下滑现象，中小商业银行利润下滑更明显。专家表示，息差持续缩小是制约商业银行盈利增长的一个重要原因。

　　据相关媒体报道，一些中小金融机构开始采用变通的方式放松贷款限制，例如允许那些购买了本行理财产品或提供了相应存款证明的客户，可以贷到1.5倍数字的贷款。而减薪保利润的做法也开始在某些中小商业银行出现。

　　有专家认为，考虑到贷款利率已经基本放开，利率市场化下一步重点应是存款利率市场化。随着存款利率市场化加快步伐，中小金融机构传统盈利模式面临严峻挑战。工行行长杨凯生曾表示，“利率市场化之后，核心竞争力强的银行将发展得更好。”

　　利率再改革步伐不会大

　　“要是坎迈不过去的话，对小银行来说可能致命啊！”2012年6月第一次上浮存款利率上限时，四川一城商行副行长在接受媒体采访时坦言，对于中小银行来说，90%左右的利润都来源于存贷款利息差。而一旦放开了存款利率上限，直接影响就是银行成本上升，贷款收益下滑。

　　近日有消息称，“存款利率上限年内有望扩大至基准利率的1.2倍”。更值得注意的是，中国人民银行调查统计司司长盛松成年初的文章给利率市场化勾勒出明确路线。

　　对此，相关专家表示，当前是进一步推进利率市场化的较好时机，但预计不会像去年6月那样同时调整存、贷款利率的浮动区间。今年商业银行净利润增速大幅放缓，不良资产上升，如果此时存款利率上限和贷款利率下限均做调整，将给银行业带来较大压力，相关部门不大可能在此时“动作太大”。

　　对于，中小金融机构来说，“不太大的动作”给他们难得的“休养”机会。

　　如何“硬”对大行竞争

　　根据人民银行宜宾支行经济师吴小北的调查，随着利率市场化进程加快，城乡居民百姓存款可以“利”比三家，企业和个人贷款也可以“价”比三家，资金价格的市场竞争环境已经形成。

　　在吴小北看来，地方金融机构恰恰在利率定价能力上明显不足。调查显示，大多地方金融机构贷款定价仍然过度追求“硬抵押”，既没有考虑客户的盈利能力，也没有确定利率定价相关的参数指标，甚至没有基本的利率定价制度。

　　打铁还需自身硬，但一些地方金融机构不仅没有做好应对市场化的准备，其自身内部管理秩序亦亟待提升。今年以来，接连曝出山东临沭信用社粗放存贷乱象、山西阳泉农村信用社主任秦瑞平“虚报存款20亿，制造2600万假存单”等地方金融机构管理上的混乱。

　　观察人士担忧，“管理僵化，腐败高发，将使得地方金融机构在融入现代金融市场的过程中困难重重，而累积的风险最终多由政府动用纳税人的钱来买单。”

　　业内人士介绍，地方金融机构在业务上要接受“一行三会”管理，但人事任免没有市场化，地方政府财政部门以出资人身份，通过选派、任免管理人员参与企业经营管理，这一特性使得内部利益盘根错节，合规问题突出，腐败现象易发，震惊国内的齐鲁银行窝案就是在这种背景下出现的。

　　

　　延伸阅读

　　存款利率若上浮20%

　　10万元存一年最高可得3600元利息

　　以存款10万元一年期整存整取为例，现行央行一年期基准利率为3%，利息为3000元。如果商业银行执行的是将存款利率“一浮到顶”上浮10%的策略，那么一年的利息收入将达到3300元。如果年内存款利率继续放开上浮到基准利率的1.2倍，意味着定存10万元的年利息，最高可达到3600元。通过比较可以发现，如果存款利率上浮到1.2倍，定存10万元将比目前的利息收入最多高出600元。