工业经济弱复苏 部分行业产能仍过剩严重

　　■中国电子信息产业发展研究院

　　经济形势分析与预测课题组

　　2013年4月，中国电子信息产业发展研究院发布《2013年中国工业经济一季度形势分析与走势预测》和《2013年中国工业结构调整一季度形势分析与趋势预测》，分析了当前工业运行的特点和问题，并对上半年的发展趋势做出判断：2013年上半年我国工业经济继续呈弱势复苏，预计工业增加值增速在10.2%左右。同时对我国工业结构调整做出分析。

　　一季度工业增长不及预期，工业运行面临诸多问题

　　从中长期趋势来看，我国工业正处于潜在经济增长下降的通道中，一些要素结构已经发生了根本性的改变。

　　2013年一季度，工业增长不及预期，整体呈低位运行。一季度规模以上工业增加值同比增长9.5%，比1—2月累计增速回落0.4个百分点，比去年全年回落0.5个百分点，比去年同期回落2.1个百分点。重工业平稳增长，一季度，重工业增长9.8%，增速比去年全年回落0.1个百分点，比去年同期回落1.2个百分点，结束了去年以来轻工业累计增速高于重工业的局面。但由于钢铁、电力等主要行业表现欠佳，重工业整体的增长动力依然较弱。分地区看，东部地区工业生产增速有所加快，中西部地区有所回落。一季度，东部地区规模以上工业增加值增长9.1%，比去年全年加快0.3个百分点;中西部地区分别增长10.1%和10.3%，比去年全年分别回落1.2个和2.3个百分点。东部地区的回暖与近期出口的回升有较大联系，广东、福建等沿海省市的出口形势均有所好转。受企业自身投资乏力的影响，工业投资增长不断趋缓。一季度，工业固定资产投资增长17.4%，增速比去年全年回落2.6个百分点。工业领域呈现通缩迹象，PPI和PPIRM持续负增长。受工业品价格回落的影响，去年企业一直处于去库存周期，但是部分主要产品库存水平仍居高位，钢铁、煤炭、水泥、服装等行业面临着较大的去库存压力。

　　目前，我国工业经济运行仍然面临一些突出问题。第一，从中长期趋势来看，我国工业正处于潜在经济增长下降的通道中，一些要素结构已经发生了根本性的改变。第二，基础设施投资对工业增长的拉动模式仍是粗放式的，投资对工业的影响作用与投资规模有较强联系。在粗放式的背景下，短期内投资形成的需求在长期会转化成产能，基础设施投资的拉动作用将会不断减弱。第三，工业企业利润出现明显反弹，但是反弹主要集中在垄断性领域，而处于竞争性领域的私营企业、集体企业、地方国企的利润增长还没有出现改善。第四，企业财务费用和利息支出的增速出现明显回落，表明去年降息的作用开始显现，融资环境有所改善。不过，应收账款增长快于营业收入的状况仍在持续，表明企业资金流动性依然较差。

　　上半年工业经济呈弱势复苏

　　当前我国工业经济面临的国内外经济形势比2008年国际金融危机爆发时要更加复杂，三大需求的走势均比较脆弱，呈现出口趋稳、消费和投资趋缓的态势。

　　出口方面，美国经济的温和复苏仍将持续，日本的复苏脆弱，欧洲尚存在较大的不确定性，新兴经济体面临不小困境。据此分析，全球经济复苏仍略显乏力，外需对我国经济增长的拉动仍十分有限。根据对主要贸易伙伴经济增长形势的判断，2013年上半年出口增速将呈整体趋稳、略有回升态势，预计出口交货值累计增速在7%左右。

　　消费方面，短期内难以明显提振。考虑到国家房地产调控措施日趋严格但供需矛盾依然突出，房地产消费将存在一定不确定性。而刺激汽车、家电等耐用品消费的政策出台时间尚不明朗，且持续发酵的禽流感疫情和中央倡导的厉行节约风气又对餐饮消费形成一定抑制。预计2013年上半年消费增长可能整体呈现稳中趋缓态势，累计增速在13.5%左右。

　　投资方面，虽然工业投资增速明显放缓对工业运行产生不利影响，但是保障房建设以及城镇化推进都将对房地产投资的增长产生促进作用，从而对工业经济形成一定支撑。此外，社会融资总量回升也预示着实际投资将会有所增长。但不容忽视的是，我国固定资产投资占GDP比重已连续7年超过50%，2012年甚至高达72.1%，如此大规模的投资难以持续，在经济结构调整中必然会收缩。预计2013年投资增速整体呈降中趋缓的态势，上半年工业投资增速在18.5%左右。

　　工业结构调整稳步推进 部分行业产能过剩

　　我国制造业一些领域出现了较为突出的产能过剩问题，不仅传统制造业如钢铁、水泥等产能过剩问题严重，新兴领域如多晶硅等也出现产能过剩。

　　2013年一季度，我国工业结构调整稳步推进。我国规模以上工业增加值同比实际增长9.5%，其中重工业的增加值的同比增长速度比轻工业高1.1个百分点，呈现出“重慢轻快”的格局。国家密集地出台了一系列的文件，各级地方政府也积极制定规划、加强政策执行，推进先进制造业和战略性新兴产业发展。先进制造业和战略性新兴产业发展驶入快车道。在一系列国家政策的推动下，我国东部地区向中西部地区产业转移的步伐明显加快，产业转移在有序推进。我国明确提出了汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业等9大重点行业兼并重组具体目标，这将推进重点行业的兼并重组。淘汰落后产能工作重点已经确定，并呈现出新特点，引入了新的工作机制。

　　同时，也要清醒地看到，我国工业结构调整仍然面临一些突出问题。第一，部分行业产能过剩顽疾依然存在。我国制造业一些领域出现了较为突出的产能过剩问题，不仅传统制造业如钢铁、水泥等产能过剩问题严重，新兴领域如多晶硅等也出现产能过剩。第二，淘汰落后产能任务不断增加。随着淘汰落后产能工作不断推进，涉及企业资产处置、职工安置等问题在不断增多。第三，我国企业“走出去”面临着诸多的挑战。我国企业“走出去”的时间短，缺乏国际经验，仍面临着诸多的挑战。第四，跨区域、跨所有制企业兼并重组依然困难重重。目前的企业兼并重组仍是国有企业占主导地位，而且跨区域的兼并重组并非出现重大突破。

　　2012年12月的中央经济工作会议指出“把化解产能过剩矛盾作为工作重点”。淘汰落后产能工作部际协调小组将于二季度对淘汰落后产能工作进行考核。刚刚召开的淘汰落后产能部际协调小组第四次会议也指出，新形势对淘汰落后产能工作提出新的更高要求中就包括要适应化解产能过剩矛盾的紧迫要求。所以，化解产能过剩仍是二季度工业结构调整的重中之重。

　　工业结构调整的影响将初步显现

　　推进“四化同步”发展将成为今年加快产业结构调整优化的新思路新举措，并将逐步显现对工业结构调整的积极影响。

　　首先，据2012年至2013年3月的轻重增长趋势、固定资产投资及用电量可以预测，二季度重工业增加值的增长速度将持续平稳发展，而且将继续领先于轻工业。

　　其次，中西部地区承接产业转移将稳步推进。中西部地区的发展已连续5年快于东部地区，一季度，中西部地区的工业增加值的增长速度和固定资产投资的同比增长速度都高于东部地区。预计未来一段时期，中西部地区凭借低成本优势，仍将是承接产业转移的重点区域。

　　再次，重点行业企业兼并重组有望迈入实质性阶段。随着国家推进重点行业企业兼并重组意见的发布，各种配套措施将相继出台，各地将根据本地实际进一步制定相应措施，重点行业的兼并重组力度有加大趋势。相关部门将开始着手研究部分行业兼并重组的实施细则。

　　最后，“四化”同步发展对工业结构调整的影响将初步显现。党的十八大提出，我国将走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路。《促进城镇化健康有序发展规划2011—2020》即将发布，各地也都蓄势待发，推进“四化同步”发展将成为今年加快产业结构调整优化的新思路新举措。“四化”同步发展对工业结构调整的积极影响将逐步显现。