锚定“第三方独立机构”搏击20亿元征信市场

　　1月5日下午，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求深圳前海征信中心股份有限公司、芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等八家机构做好个人征信业务的准备工作，期限为六个月。

　　随着前海征信、芝麻信用、腾讯征信的同时入围，“三马”在征信牌照的争夺，再次同台聚首。1月13日下午，前海征信总经理邱寒，针对征信市场的情况，接受21世纪经济报道的采访。

　　素色的衣服，蓝灰相间的披肩，一头短发的邱寒，看起来非常干练。邱寒此前曾先后在GE、麦肯锡、新加坡淡马锡、富登金控、渣打银行等担任重要管理职务，在数据分析、风险管理方面有多年的历练。

　　“目前我国征信市场大概是20亿元左右的规模，千亿市场的说法不知道是怎么估算出来的。从20亿元到千亿，如此大的跨度，现在谈论还真有些为时过早。”

　　对于坊间盛传的“8家机构将分个人征信市场千亿蛋糕”消息，邱寒笑称。而对前海征信的定位，市场一直亦是有所疑惑，到底前海征信是主要服务于股东方平安集团的8000万客户，还是定位于面向市场公开的第三方征信机构?

　　对此，邱寒给出了确凿的答案：“前海征信的定位是成为一家专业化、独立的第三方征信机构，未来面向广大个人和机构提供信用信息服务，绝不会局限于集团内部客户。”

　　征信牌照补位

　　在个人征信业，马明哲在“三马”中的布局最早。记者了解到，平安集团在2012年起便与监管层有一定沟通，2013年8月即注册了“深圳前海征信中心股份有限公司”，并于2014年6月17日正式核准成立。

　　工商资料显示，前海征信注册资本为5000万元，法定代表人为平安集团副总经理曹实凡。股东方为深圳市平安创新资本投资有限公司和深圳市平安置业投资有限公司，两者出资分别为4500万元和500万元。

　　据了解，前海征信目前已有一支数十人的业务团队。其中包括淡马锡、VISA、渣打、招行、交行等国内外金融机构人员，亦不乏Google数据、腾讯、阿里等互联网机构员工。

　　日前央行下发通知，仅表明央行开始正式受理申请，“定向邀请”名单上的8家机构递交材料。而6个月后该8家机构需通过央行的“考试”，才能获得个人征信牌照。

　　21世纪经济报道从知情人士处获悉，届时央行将对8家机构再进行一轮检查。重点主要是几个大方面：即内控制度和系统后台的信息安全，个人隐私的保护机制，征信机构对个人授权条例的设置、落实与执行。

　　“因此，我们现阶段还不能对外营业，尚处于筹备中。在这个时期，我们团队会做一些相关产品、模型的研发，如建立评分机制等，用于集团内部测试。”邱寒对记者表示，“但内部测试往往只基于内部需求，对外营业后还会真正根据外部市场予以调优。”

　　据透露，前期用于内测的数据主要是来源于平安集团内部，“但必须是经过该专业子公司的合法授权”。

　　“从平安集团的角度来说，并非把征信公司定位为日后牟利的渠道，更多的是当成综合金融的一个组成部分，看作是金融的基础设施。谈论盈利指标是为时尚早，现阶段我们还处于市场培育和初步发展的阶段。”邱寒对此毫不讳言。

　　“信息共享是大势所趋”

　　“从风控的角度来说，我们不拒绝任何指标。无论是来自于传统金融行业的信贷、偿付能力等信用算法，抑或互联网时代的购买行为、社交行为等大数据算法，又或者是海外较先进的个人信用计算方法，我们统统欢迎。只要被验证有效，都会被放进模型的动态测试中。”对此，邱寒毫不讳言。

　　作为一员在大数据分析和金融领域有着丰富经验的老兵，邱寒认为，征信业务开展的关键在三点，团队对行业有充分的风险认知，经历过不同周期的风险暴露事件。培养团队具备分析数据和建模的能力。对各类模型在实际测试中不断调优，让其在经过长时间检验后被证明是有效的，方能逐步建立机构的公信力。

　　但作为“新芽初发”的中国个人征信市场，不少问题和行业质疑则仍然待解。

　　纵观美国征信行业，历经上千家征信机构的白热化竞争后，目前形成了以Experian、Trans Union和Equifax为主的三大独立的征信服务公司，年均收入逾百亿美元，且相互间有合作。

　　“但在新兴的中国征信市场，数据的共享和交换则并不容易实现。比方说征信机构与外部公司A合作，但A与征信机构的大股东在业务上是直接竞争对手，其时征信机构该如何平衡好这种关系?”深圳一征信公司中层向记者表示。

　　他进一步补充，“此外，对三巨头平安、腾讯、阿里而言，单个客户在三大平台上的行为记录、消费记录并不在同一纬度，这可能导致三者出具对该客户的个人征信报告结论大相径庭。而三者评级并不能趋向一致时，这种情况该如何解决?”

　　对此，邱寒则直言，“在同一个市场、行业内，不可否认肯定有竞争关系，但我觉得多家征信机构亦有合作的可能性。当然这涉及到今后详细的业务规划、商业谈判及后续事宜。未来3年内，个人征信格局会发展成怎么样，目前我难以预判。一切还是得交由市场竞争的方式来决定。”

　　“至于是否会形成信息割据的局面，我倒觉得不用特别担心，未来信息分享是大势所趋。个人认为，如果市场的需求足够大，一切的壁垒和藩篱都是可以打破的。”她进一步补充。

　　言及本次 “三马”的再度同场竞技，邱寒认为前海征信的优势在于平安集团作为一个全牌照金控集团所具备的风险管控能力，以及贷款、保险、证券、信托等多个金融产品线长时间积累下来的历史数据。

　　“经济也是有周期的，在不同的经济时点人会有不同的行为表现，这需要长时间的积累。我相信平安作为金融集团来做这个事情，最凸出的优势在于它看过这么多年来各类风险偏好人群的表现，并沉淀了非常宝贵的历史数据。”她如是认为