都福跨境双向人民币资金池“意义重大”

　　美国都福集团（Dover Corporation）是首批在上海自贸区内开展跨境双向人民币资金池业务的外资企业之一，用都福集团亚太区总裁张岳鹏的话说，此举意义重大，且对都福亚太区的运营发展，都带来了良好的正向激励。

　　2014年1月16日，都福集团通过其旗下一家位于自贸区内的子公司——都福（上海）贸易有限公司，在汇丰中国的协助下，开展了跨境双向人民币资金池业务试点。

　　所谓跨境双向人民币资金池，就是企业以自贸区内账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。企业境外账户的人民币资金可以直接划转到区内账户的这个资金池内，外汇资金也可以先在新加坡等地兑换成人民币，再划转到资金池内。

　　其特别意义就在于，在此之前，跨境的资金流动必须提供用途证明，但现在就可以是无因的，企业根据自己的需要来进行资金调配，根据不同的利率、汇率进行资金安排。

　　作为跨国企业在境内外实体间调拨资金的有效方法，跨境双向人民币资金池业务能够帮助企业将境内外业务的营运资金通过资金池的方式进行归集整合，甚至与全球资金池自动链接，这为企业的资金运营提供了极大的便捷和透明度，有助于企业进一步优化流动资金管理。

　　张岳鹏在去年10月举行的“第十届中国国际金融论坛”演讲中曾表示，在过去半个世纪中，都福集团依托大量并购成长起来，并沉淀下来一种兼顾收购兼并与有效增长，即在增加利润的前提下提升业务增长量的管理方式。

　　但是，都福日常经营现金流情况具有一定的季节性，有些月份资金比较充裕，有些月份资金又比较紧张，因此更需要对资金进行全球调配。于是都福便找到汇丰，希望能够提供相应的解决方案，后者是都福的长期合作伙伴。

　　据介绍，汇丰中国从一年半以前（2012年）就开始做准备，“跟着企业一起去了解相关政策，帮助企业去搭建结构框架。”在都福案例上，汇丰充分利用自己在国际和国内业务网络上的优势，为双方找到了合适的创新方案切入点，把企业的需求和政策的导向对接起来。

　　张岳鹏说，汇丰的双向人民币资金池业务对于都福集团来说意义重大，不仅可以提升区域性资金的使用效率，而且极大地改善了集团在亚太区的运营；在支持亚太区子公司业务拓展的同时，也加速了集团内部人民币国际化的进程。

　　很显然，汇丰的跨境双向人民币资金池业务对于都福集团来说意义重大，将成为都福及自贸区内其他具有区域性总部或财务中心功能企业有效的财务管理工具。

　　目前跨境双向人民币资金池仅提供双向划款业务。不过，随着时间不断推进，资金池的功能也有望逐步开放。

　　在上述论坛中，张岳鹏在谈及目前企业并购时说，“我们在国内并购的挑战挺大，主要是并购审批周期很长，导致的成本增加。最近大家都在谈自贸区，我们也希望自贸区能够从方便审批和资本流动的角度在法规上有一些变化，从而更好地促进自贸区的发展。”

　　“央行30条意见”框架下的首批细则已经落地，随着更多自贸区金融政策及相关细则的逐步出台和实施，区内企业在资金管理、融资、结算等各方面将面临更多选择，同时能更好地管理财务风险。据了解，继跨境双向人民币资金池业务之后，汇丰在政策指引下积极研究并探索在自贸区内新业务的开展。