专栏汇率暴跌新兴国家忙救市 土耳其猛加息

     编者按:本专栏是根据中国国际广播电台环球资讯频道《早间第一资讯》财经子栏目的内容整理而成,节目主编为邱璧徽。该节目每天选取最具风向标价值的全球财经大事,第一时间进行深入浅出的分析,迅速周详地理清新闻事件的背景脉络。同时,连线顶尖经济学家,深入繁杂信息与不同观点的内部,为听众提供洞察超越表面资讯的理性分析。

    节目于每天早上8:30播出,播出频率为:北京FM90.5,广东、香港、澳门均为FM107.1,天津FM90.6,重庆FM91.7,青岛、烟台FM89.8,芜湖FM89.4,合肥FM90.1。

    汇率暴跌新兴国家忙救市 土耳其激进加息

    近期,新兴市场货币的暴跌让各新兴国家政府疲于奔命。上周,土耳其和阿根廷试图通过抛售外汇储备和放宽货币管制来控制局面,但收效甚微。

    土耳其央行召开紧急会议后,昨天一举将基准回购利率从4.5%上调至10%,将隔夜贷款利率从7.75%上调至12%,将隔夜借款利率从3.5%上调至8%。消息公布之后,土耳其里拉应声大涨,创下2008年来最大涨幅,韩元、马来西亚林吉特、南非兰特等新兴国家货币也集体上涨。

    实际上,印度央行在本周二意外加息25个基点,这也是该国五个月来第三次提高利率,一方面是为了对抗通胀,同时也为了缓解印度卢比下跌的压力。俄罗斯央行也通过干预汇市支撑卢布汇率。

    中国外汇投资研究院院长谭雅玲1月30日在中国国际广播电台环球资讯广播《早间第一资讯》节目中称，为抑制货币跌势，新兴市场加息并不是解决问题的根本方法，反之可能会给自身带来更大风险。她指出，现在全球市场是流动性过剩，投机和对冲套利的可能性加大，如果新兴市场为了抑制货币贬值趋势而上调利率，会使新兴市场和主要发达国家的利差进一步加大，可能使2004年至2006年间的利差投机套利行为重演，继续转移人们对实体经济的重视。

    谭雅玲认为，利率手段的使用应结合经济发展和改革进行综合梳理，目前伴随货币贬值，市场在恐慌心理下应对比较草率，可能会给自己埋下更大的隐患。她指出，货币从升值到贬值是金融危机的一个导火索，历史教训告诉我们，有效的市场利率调节需要整体配套工程，而不是单一手段。

    去年夏天,由于市场担忧美联储缩减经济刺激政策,引发新兴市场全面暴跌。而随着美联储本月底会议的临近,市场预期美联储将再次缩减购债规模,引起新兴市场动荡。

    对于未来美联储继续缩减QE可能给新兴市场进一步带来的影响，谭雅玲表示，美联储缩减QE在新兴市场引发动荡，是由于美元的特殊性决定了美元主导局面在短期到中期内很难摆脱，因此给市场带来较大恐慌，实际上美联储去年12月就作出了这个决定，只不过1月份才开始执行。

    谭雅玲表示，美元是一种世界货币，而我国是以本土经济为主的载体，需要依存或顺从于美元，同时更要有自己发展的思路，因此在面对市场动荡的时候，自我和本土的不足是根本因素，而不是仅仅考虑资金流入等外部因素，经济本身实体发展比资金带来的结果更重要。因此，她认为，需要通过配套体制，提高对市场控制力，这样才能有效防范风险，控制和调节市场价格。

    天弘基金规模急剧增长 利润水涨船高

    天弘基金这家公司原本是基金业里的“矮穷挫”,但和余额宝联姻之后就变成了“高富帅”,不得不说它确实是讨到了一个好老婆。

    首先在规模上面,苦心经营了十多年的华夏基金,一夜之间就被天弘基金抢走了头把交椅。我们前几天也说过,华夏基金已经通过和微信理财通的合作,企图夺回市场份额。虽然微信理财通也有了一个震撼业内的开局,净申购量远超百亿元规模,但华夏基金还是没能“反超”天弘基金。

    华夏基金目前的资产管理规模大约是2400多亿元,本月15日,天弘基金宣布其余额宝规模已经突破2500亿元,加上其他产品的规模,天弘基金总资产规模应该已过2600亿元，第一个“吃螃蟹的人”优势明显。

    而余额宝的规模还在急剧增长。支付宝统计数字显示,过去7天内有近400万人在余额宝内存款,日均转入超过100亿元,这比平日高出数倍,对此余额宝方面表示,在春节购物和消费后,许多人选择将年终奖剩余的部分钱款进行理财,利用春节长假让年终奖实现增值。

    资产规模暴涨的同时也带来了相当可观的利润。仅去年四季度,天弘基金为余额宝设计推出的增利宝基金赚取利润超过14亿元,这也让天弘基金当季的整体利润飙升至12亿元,成为行业中的佼佼者。也就是说,如果没有了余额宝这项业务,天弘基金上个季度要亏损2亿元。

    具体来看,天弘基金旗下的14个产品中,9个出现了亏损,5个盈利产品的利润微乎其微,如盈利排名第二的天弘现金管家货币分级基金,上季度的利润只有130多万元,而上季度表现最差的产品是天弘精选混合型基金,亏损额度达到1.55亿元。　

    另外,晋升行业明星的天弘基金,其投资动向也立刻受到了业界关注。截至去年底,天弘基金持有的企业债比例从三季度的3.15%下降至1.27%,银行存款则从85%升高至92%。当然,这也和最近闹得沸沸扬扬的中诚信托案有关,市场认为,天弘基金减持企业债凸显了市场对不断升高的违约风险的担忧。

    第二批虚拟运营商牌照发放 巴克莱拟关闭400家分行

    中国工信部周三向8家民营企业发放第二批移动通信转售业务试点批文,这8家企业包括国美电器、苏宁云商等。去年12月底,包括京东在内的11家企业已经率先取得这项业务的试点批文。

    在日益严格的监管环境下,国外银行的生存压力越来越大。巴克莱银行为了削减高达17亿英镑的开支,计划关闭其在英国的约400家分行,并且裁掉上百位投资银行部的雇员。此外,劳埃德银行和苏格兰皇家银行也打算关闭分支机构,并鼓励更多的消费者使用手机应用软件。

    同样是监管压力的提高让摩根大通银行决定出售其大宗商品业务,该业务的竞购者包括黑石集团、澳大利亚麦格理集团以及瑞士摩科瑞能源集团。据外媒报道,摩根大通最快将在本周内确定这笔20亿美元交易的最终买家。(全景网)