银行坏账压力有多大

    面对不良贷款两年来连续反弹，银行紧绷的神经或许可以稍微放松一下。

　　近日，财政部下发了《金融企业呆账核销管理办法（2013年修订版）》（下称新办法），放宽了银行呆账核销标准。

　　多位银行业人士向记者表示，财政部此举正是“让市场发挥决定性作用”。中国商业银行不良贷款较长时间保持相对稳定，从2011年第四季度开始出现反弹迹象。2013年三季度末，商业银行不良贷款余额上升至5636亿元，不良贷款率上升至0.97%。“虽然不良率未到1%，但银行已经顶着经营压力，核销更是要走财政部报批流程，银行缺乏自主核销机制。”中国银行国际金融研究所副所长宗良向记者称，“商业银行的呆坏账及各类不良资产的处置，也不再会像上世纪末给予剥离，而是更多地交给市场去处理。”

　　银行压力凸显

　　新办法规定金融企业对于单户贷款在人民币1000万元及以下的，追索一年以上仍无法收回的中小企业和涉农贷款，可自主核销，而《金融企业呆账核销管理办法（2010年修订版）》规定，这两类贷款的自主核销权限为单笔贷款500万元。新办法首次允许金融企业对单户贷款余额在500万元及以下的个人经营贷款进行自主核销。该办法已于1月1日施行。

　　财政部出台此项政策正值国内银行面临不良贷款连续两年出现反弹，特别是中小微企业贷款质量出现较大下滑。受人民币连续加息、用工成本不断上升、原材料价格持续攀升，以及融资困难等影响，各类企业面临严峻的生存与发展考验，2011年四季度，银行不良贷款出现反弹迹象。

　　截至2012年末，商业银行不良贷款余额4929亿元，同比升647亿元；不良贷款率为0.95%，同比降0.01个百分点。银行业结束了多年的不良贷款“双降”格局。银监会去年4月发布的数据披露，截至2012年底，国内银行业金融机构拨备覆盖率295.5％，同比上升17.3个百分点；不良贷款余额1.07万亿元，比2012年初增加234亿元。

　　然而，这只是一个不好的开端。监管指标显示，中国银行业的健康情况还在下降。数据显示，截至去年3季度末，商业银行不良贷款余额为5636亿元，不良贷款率为0.97%。东方资产管理公司发布的报告称，2013年商业银行新增不良贷款规模将同比增长5%以上，银行业不良贷款率将达到1%~2%。

　　普华永道与中国银行业协会发布的《中国银行家调查报告2013》显示，超过七成银行家对未来三年银行的收入及利润增长预期有所下调，近六成认为其所在银行未来三年不良贷款率将超过1%。

　　综合上市银行业绩信息来看，2013上半年上市银行不良贷款集中在中小微企业。

　　中国建投研究院的报告显示，由于中小银行的客户大部分集中于零售业、制造业和中小企业，所以中小银行的不良贷款暴露速度快于大型银行。未来随着我国经济增速回落企稳，结构转型持续深入，银行业不良贷款总规模、增速将温和上升，特别是风控能力相对较弱和规模相对较小的城商行、农商行可能上升较快。

　　针对中小企业贷款质量正在下降情况，新办法及时给予中小银行核销规模较小的不良贷款方面自由度。受到利好影响的不仅限于商业银行，新办法称，除金融资产管理公司外的政策性银行、商业银行、信托公司、财务公司、金融租赁公司、村镇银行、贷款公司和城乡信用社等经营金融业务的企业及证券公司、小贷公司参照本办法。

　　“新办法的执行会极大的调动小微金融企业支持小微企业和农户发展的积极性，并且能够促使金融机构快速适应小微信贷市场，提供更多优质的产品和服务，提高自身盈利能力和竞争实力。”河南南阳市卧龙区六合小额贷款公司总经理常跃平向经济观察报称。

　　核销不享受税前抵扣

　　面对不断增加的不良资产，银行也在加速核销。公开资料显示，2012年，光大银行核销呆账7.46亿元。华夏银行核销不良贷款6.9亿元。公开财报数据统计显示，2012年16家上市银行呆账核销总额为338.53亿元。

　　而在2013年，自9月份以来，农行有逾200亿元的不良资产在北京、天津、重庆和山东省的金融资产交易所挂牌转让。

　　天津银行在11月计划核销超过9亿元不良贷款，这超过了该行2012年末的不良贷款总额。12月，中信银行公告称，已向股东申请，将2013年度核销不良资产额由20亿元增至52亿元。该行不良贷款余额从2013年初的118.6亿元增加到2013年10月底的169.9亿元，清收化解压力较大。

　　“如果没有影子银行体系的吸收，中国银行业的不良贷款还会更高。但影子银行体系本身也存在着偿付风险。”中国建投研究院副研究员涂俊认为，影子银行掩盖了部分银行的不良资产，例如信托和券商理财是银行为到期不良贷款进行表外再融资过程的关键环节，一部分贷款没有被借款人偿还，但是却被理财产品的投资者给偿还了。

　　长期以来，一直有观点质疑中国银行业不良率处于较低水平。“对于银行业来说，短期可能会产生负面影响，因为可以把原来无法处理的问题真正暴露；长远来看，释放不良后，方能健康发展。”涂俊称。

　　有银行业人士向记者表示，新的管理办法强调“税后”自主核销，即银行要在核销前按更高的基数缴纳所得税，税后利润还得用以冲销呆账，如此可能造成银行账面损失更多。

　　财政部2010年修订版的《金融企业呆账核销管理办法》中，已就500万及以下的单笔贷款给予金融企业很大程度上的自主核销权，此类贷款经追索1年以上确无法收回，可按照账销案存的原则自主核销。

　　不过，新规定给予的自主核销标准不能作为税前列支核销的标准，而且国税总局制定的税前列支标准非常严格，并未给予商业银行小微企业不良贷款税前列支核销的优惠政策，因此在运用新办法时只能做到税后列支核销。规模较小的区域性法人机构更看重核销时的税收抵扣。

　　宗良称，银行用利润核销掉不良资产，才是真正市场化经营之道，只有这样，银行放贷才不会被风险过多地束了手脚。