盘活存量支持实体经济要拿出实招

　　国务院7月发布的《金融支持经济结构调整和转型升级指导意见》提出着力调整优化金融资源配置,盘活存量资金,用好增量资金,推动经济结构调整和转型升级。政策实施一段时期以来,效果如何?还需要做哪些改进和完善?中国经济时报记者专访了浙江民泰商业银行嘉兴分行副行长孙天宏。

　　盘活存量 银行执行难

　　孙天宏说,目前信贷资产支持证券总 “池子”将达到4000多亿元。其中包括新增试点额度3000亿元,以及前期剩余的1000多亿元额度,本轮信贷资产支持证券将在4000余亿元的额度范围内滚动发行。上市银行和政策性银行将成为试点扩大后发行信贷资产支持证券的主力。但真正盘活资金存量的银行及资金很少。

　　他认为,盘活存量,银行执行起来相当难。

　　首先从时间上来看,一般贷款都是一年时间。按法律规定及企业需要来讲,很难做出调整。

　　其次,从融资品种看,85%是流动资金贷款,其中有30%是短贷常用,大量资金被固定资产占用或已做投资。难以盘活这部分资金。

　　第三,从对企业合作来看,如果银行随便抽走资金,在当地形象会大打折扣,影响其他业务的经营,银行也不愿意这样做。而地方融资平台更是一块难啃的大骨头,各级地方政府不仅将土地直接卖给各类开发商以图利,还大量通过地方融资平台将土地抵押给银行,直接套取巨额现金。 2009年之后,地方融资平台更是大行其道,在地方政府的资金来源中占据了非常重要的地位,这部分资金难以抽身。

　　“目前地方政府换届基本完成后,政府的投资热情也进一步高涨起来。”孙天宏说,大多数的项目属于“政府点菜,银行买单”,关键原因在于政府有筹码让银行买单,“杀手锏”就是财政存款。在当地开展业务,很多时候需要依赖地方政府的支持,分支行愿意贷款给一些资质比较好的融资平台,但是项目报到总行时不批,地方政府埋怨银行不贷款,总行会怪分支行存款流失。

　　他认为:“在存款资源比较紧张的情况下,这是最要命的。 ”现在政府存在各家银行的钱几乎都按贷款量的比例进行搭配。当然对于一些贷款金额比较大的银行,政府还会给予一定的奖励。

　　孙天宏认为,面对地方政府、银行、企业的为难,盘活存量资金基本成了摆设,但上市银行发布的中报却显示,大多数银行的平台贷余额呈下降趋势。在银行总量控制的前提下,表内的平台贷的确是下降的。但是,银行通过理财资金投向地方融资平台的资金却在大幅增加,这实际是变换了一种融资方式,但却没有多少是用于支持实体经济的。

　　盘活存量资金要拿出实招

　　“如果不解决这个问题,实体经济就难以得到金融的大力支持,难以支持健康服务、新型城镇化建设、市内管网建设,小微企业融资更是难上加难。 ”孙天宏说,要实现十八届三中全会的改革任务,盘活存量资金必须拿出实招。他提出几点具体建议。

　　首先,政府、金融要一起调整融资结构,地方融资平台发行中长期地方政府建设债券,置换银行的流动资金贷款,优化地方政府性债务结构,降低债务偿还集中度。同时,取消对地方发行的用于公益性项目建设的企业债,并入地方政府中长期建设债券统一归口管理,以利于地方政府对建设债券规模的控制和综合监管。

　　第二,银行、信托机构严格审查贷款、理财产品的交易背景。目前银行大约有80%的贷款与交易背景不相符,理财产品变成长期投资的融资产品。所以,银行要加强融资交易背景的审查,通过加强主体审查,尤其要审查企业的生产能力、销售水平和销售渠道、技术程度。其次,严格做到五核对,计算企业还款期限;另外,认真核查企业销售时间,结算方式、还款期限,通过其供应链企业核查原材料供应、销售状况。还要加强与担保人的沟通,遇有借款企业冒名贷款、无交易背景贷款、挪用贷款要及时反馈,快速处理。

　　第三,充分利用利率政策,对不符合现有金融政策和国家产业政策的企业,适当提高其融资利率,提高他们的融资成本,逐步退出这部分企业,从而腾出部分资金支持实体经济。同时加强银监会监管措施与央行货币政策的协调性,试点对小、微型企业和新型产业的贷款实施差别化的存贷比政策。

　　银行系统的流动性风险是由存贷比和存款准备金率共同决定的。在存贷比相同的情况下,一般来说,存款准备金率较低的银行流动性风险更低。因此,可以考虑实施差别化的存贷比政策,从而提高金融机构对实体经济的融资供给能力。

　　第四,加强考核银行实体经济申贷率、金融服务覆盖率。将小微企业综合金融服务覆盖率和小微企业申贷获得率3项指标以及支持新型产业融资比例纳入监测指标体系,按月进行监测、考核和通报。并根据这项指标,作为放开机构管制的条件之一。同时,监管部门还要加强债券资金用途管理和信托资金的管理,目前信托公司通过其他渠道改变资金用途的现象比较严重,特别是受托管理来自银行的资金,占据该类业务较大比重。检查委托资金的用途也是盘活资金的方法之一。

　　第五,财政存款管理更是重中之重。财政存款是各家银行的必争之地,也是腐败产业的源头。其实一级财政的各种非税收入完全可以放在同一家银行,但现在的情况是每一类收入的开户行都不同,而同一类收入在区级、市级和省级也都存于不同银行。随着利率市场化,一方面政府应该将财政存款市场化,提高资金的收益,2010年财政部和央行已经招标了3000多亿元的定期存款,利息也从2.95%涨到了4.9%。 11月23日刚刚招标的400亿元6个月期定期存款利率已经上升到4.9%,收益可观。但国库现金管理制度一直未在地方实施,这主要是还没有适合地方操作的制度出台,地方在这方面的风险管控能力也不足。但一些地方在没有任何制度文件的情况下,将国库资金存于商业银行获取利息。国库资金的量很大,加上财政专户的存款,受贿人只要拿下其中一类收入的存款,其回报便源源不断。因此,财政部和央行应为地方尽快出台国库现金管理制度,让地方在制度框架内进行国库资金的理财,避免目前这种因自行决断而产生的各种腐败和寻租现象。同时,要将所有政府收入纳入国库,取消各类预算外收入和财政专户,做到完全意义上的国库单一账户。在市场经济中,国库有存量进行收益无可厚非,但必须在严格审慎的制度下进行操作,减少人为操作的痕迹。