自贸区境外融资放行 区内金融租赁子公司筹资隐现绿色通道

   本报记者 乔加伟 上海报道

    “在和国外租赁公司竞争上，国内企业最大的障碍有三个，一是机船必须海关入关，二是凭借海关单取得外汇资金需逐笔审批；三是中长期外债需要发改委等相关部门审批，收取货币租金也需要外管局方面审批。”一家金融租赁公司飞机租赁负责人对21世纪经济报道称。随着上海自贸区挂牌与《上海自贸区总体方案》公布，金融租赁公司对取消上述限制一度充满期待，如今这也变成现实。

    12月2日，央行颁布了《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（下称《意见》），称“取消金融类租赁公司境外租赁等境外债权业务的逐笔审批，实行登记管理”，同时，放开了非银行的境外融资。

    “从《意见》条款分析，相关部门在区内金融租赁境外融资方面将不设障碍，外债管理也大幅放开，突破很大。现在我们在与央行沟通相关细则，细则定了以后就进入业务操作阶段。”交银租赁一位人士表示。

    本报记者获悉，截至目前，包括一家金融租赁公司子公司在内，已经有9家融资租赁企业落户自贸区。

    融资成本大幅下降

    “我们集团旗下的一家航空租赁公司目前正在筹划建立一家子公司，目前首选在上海自贸区。”3日，一家国有大行自贸区分行人士对记者称。

    据介绍，这家航空租赁公司是飞机租赁业务在国内靠前，总资产近百亿美元。“航空租赁很多客户来自于海外，因此需要与海外租赁公司直接竞争，而融资成本往往成为竞争的主要筹码。”

    根据《意见》第十一条，“根据经营需要，注册在试验区内的中外资企业、非银行金融机构以及其他经济组织可按规定从境外融入本外币资金”。

    “金融租赁属于非银行金融机构，只要租赁企业在自贸区设立子公司，以后根据《意见》可按规定从境外融入，不仅是外币资金，也包括人民币资金，境外资金价格相对较低，这个突破也很大。”连平表示。

    一个例子是，今年初交银租赁曾依托交银集团迂回在香港市场融资，这次的10年期美元计价债券，实际收益率为3.789%，成本大幅低于国内融资途径。但交银租赁此次融资仍不得不借助于交银集团平台在国际市场融资，并不能直接以金融租赁公司为主体，效率损失很大。

    根据记者获取的数据，交银租赁目前拥有飞机35架，未来3年之内，其目标是飞机机队超过100架，下采购订单超过100架，购买机船将带来巨大外汇融资需求。同时，根据《意见》第八条“试验区跨境直接投资，可按上海市有关规定与前置核准脱钩，直接向银行办理所涉及的跨境收付、兑换业务”，记者采访的多位租赁人士均认为，除了境外融资，自贸区内金融租赁企业可能还被允许参与国际市场投资。

    外债取消逐笔审批

    据上述金融租赁公司飞机租赁负责人称，在现行海关制度下，无论飞机船舶在哪里交付，实物需进入国内保税区办理相关手续，意味着机船必须要在境内落地，增加了成本，且不少国外承租人不接受这种安排。

    此外，收取以外币支付的租金，需要依据海关单据经过外管局逐笔审批，同时借入长期外债还需要发改委批准外债额度。这两项金融租赁公司的业务操作困扰，同样随着《意见》公布得到大幅缓解。

    《意见》二十三条称，将取消金融类租赁公司境外租赁等境外债权业务的逐笔审批，实行登记管理。

    “这令区内金融租赁公司被允许自主收外币租金、简化预付货款手续，也可以部分规避汇兑风险。”上述国有银行人士称。

    据了解，租赁子公司开展的业务以单船单机和大型设备的租赁业务为主，主要是涉及进出口环节的租赁业务，可利用自贸区保税的功能以及进出口环节特殊的优惠政策，租赁给境外企业