网贷投资冰火两重天

　　全国活跃网贷平台近300家,最高利率高达64%

　　深圳特区报讯 (记者 范京蓉)借助互联网技术、智能手机和个人电脑的普及,P2P网贷将过去分散的民间借贷搬到了互联网上,并且因为低门槛、低成本、高收益等特点,近年呈爆发性增长。有调查报告显示,目前全国每月有交易额的P2P网贷平台近300家,平均借贷年利率为25%,但各种逾期不能还款、跑路事件时有发生,投资者的遭遇堪谓“冰火两重天”。

　　全国网贷总额预计超800亿元

　　今年4月份以来,在深圳市电子商务协会与深圳市小额贷款协会的指导下,深圳第一网贷成立了P2P网贷课题组并发布P2P网贷指数。据该公司最近的调查报告,目前全国网贷平台的数量并非像某些媒体预计那样超过千家,如果是仅计算每个月都有交易额的活跃平台,总数接近300家。

　　第一网贷将其中的228家纳入网贷指数的统计,涉及24个省市。这些平台均是具有典型电子商务特质的民间借贷,所有交易记录公开透明,即真正的P2P网贷。另有约70家平台做为观察统计。

　　据其统计,这228家样本平台总注册资本为30.73亿元,平均每家注册资本为1348万元,可见成立一家网贷公司的门槛并不高昂,是名符其实的“草根融资”。

　　从5月份到9月份的5个月期间, 这些P2P网贷平台借贷总交易额为363.62亿元,每月平均72.72亿元。如果以月复合增长率约12%计算,则2013年全年P2P网贷总交易额约860亿元。

　　各平台网贷交易额情况以9月份为例,交易额超过1亿元的只有20家, 而在1000万至5000万元之间的109家,接近一半。

　　全国全年网贷总额达800亿元是什么概念?据平安银行今年上半年的年报,该行上半年贷款总额约7800亿元,相当于全国全年网贷总额的十倍。

　　高利率诱惑下投资者众多

　　从5月至9月, 228家样本平台的借贷平均综合年利率为25.36%。其中,5月份为23.53%、6月份为24.83%、7月份为25.58%、8月份为25.44%、9月份26.28%,利率几乎逐月上升,与市场上资金价格不断抬升的趋势相吻合。

　　各平台网贷平均综合利率也相差颇大。以9月份为例,10%以下的有9家;10%到20%的86家;20%到30%的71家。有的很高,高得离谱,有一家P2P网贷平台,9月份平均综合利率有64%,且交易额还不小,有7381万元。

　　分析人士认为,P2P网贷利率反映了真实的市场利率。目前,一些小贷公司的利率表面较低,但是小贷公司的贷款业务中,利率并非交易的全部,而是还要向借款人收取顾问费、管理费、手续费等中间费用。与正规金融机构贷款利率不同的是,陌生人之间的P2P网贷利率完全受市场自发调节,当资金紧缺时,利率提高;需求疲软时,利率下降,可以说是利率市场化的雏形。

　　这5个月期间,直接参与借贷活动的总人数为45万人,其中8、9月人数增幅出现负增长。而据另一网贷平台“网贷之家”的统计,今年61%的投资者的预期年化收益率超过24%,这对于融资企业而言,成本依然偏高,但比民间高利贷还是要低很多。

　　网贷风险频发 监管呼声高

　　今年以来,各种网贷平台频频爆发恶性事件,令投资者利益受损。据了解,典型的网贷平台违约包括跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖、自融、担保形同虚设、管理混乱等等。

　　一些内部人士透露,网贷平台的风险很难预计,有时一篇在网上发出的投诉都可能导致平台挤兑现象,如果平台没有足够的风险控制措施就可能中招。而一些网贷平台的创办者本身出身“草根”,把网贷当成股市一样的“提款机”,试图以资金池方式拆东墙补西墙,这样的风险防不胜防。

　　海通证券近期的研究报告指出,未来随着经济周期和行业周期回落,P2P行业或许将会遭遇洗牌,小企业遭遇更大的经营压力,平台资产方坏账率迅速上行,高杠杆下附带担保的P2P平台,承担的损失远远高于资本金时,或将导致破产;如果涉及资金池业务还可能出现流动性危机。

　　据了解,目前金融监管机构正就互联网金融进行频密的市场调研,预期未来将加强对网贷的监管。有分析人士指出,将来可能在牌照发放、资本要求、信息披露、资金监控、投资者保护等方面有所规范,使该行业纳入正规化合法化发展。