利率放开两月无人尝鲜

　　9月23日，某股份制银行嘉定支行客户经理李同又劝走一批来催要房贷的客户。

　　“的确是停贷了，不止房贷这一项。”李同对《国际金融报》记者说，目前总行对信贷额度控制非常严格，预计到月底，信贷额度都会十分紧张。“这种情况差不多持续了两个月。”

　　李同背后的显示屏上，有几根反映银行资金面变化的shibor（同业拆借利率）曲线。以隔夜利率为例，从9月6日的2.95%上涨至3.56%，以1个月期利率为例，从9月6日的4.48%一直飙升至18日的5.91%。

　　“本来利差已经非常小，再下降的话就不赚钱了，况且我们也没有贷款额度。最近资金面又特别紧张。”

　　李同罗列了各种无法放开贷款下限的理由。在他看来，两个月前，央行宣布取消银行贷款利率下限的政策，暂时还无缘“尝鲜”。

　　多数银行暂停房贷

　　近日，包括民生银行、兴业银行在内的数家股份制银行均表示：“房贷现在基本不做，往上报分行可能也批不下来。”而城商行包括南京银行、杭州银行则明确表示，“房贷全部停贷，到月底不再接受新增。”

　　“利润太少，而且手续复杂，很多银行都不愿意做房贷。”某银行业人士对记者说，对于小银行来说，每年分到的贷款额度就那么多，银行希望能用有限的额度多挣钱。“房贷总是打折，就算是提高也就比基准利率多一点，但对于小微或者经营类贷款而言，利率提高20%左右十分正常。”

　　“今年银行的总信贷额度所定目标比去年只多不少，出现银行停贷潮，上半年商品房成交量的增加以及银行信贷资源的调整是主要推手。”交通银行首席经济学家连平解释，“同时，制造业的信贷需求在上半年是不足的，也就促成了银行把它的信贷资源投放到按揭贷款上去，下半年经济状况开始好转，制造业投资需求也开始上来，贷款的需求也就跟着上来，而对银行来说制造业贷款的收益肯定比按揭贷款高，接下来银行的信贷资源就不可能会更多地放到按揭贷款上了。”

　　一家尚在办理房贷业务的国有银行客户经理表示，从今年下半年开始贷款额度就比较紧，放款时间也会比此前有所延长。“如果9月初开始申请贷款，按照以往，10月初就能放款；但是目前可能要到10月底或11月初才能批贷，具体还要看到时候的情况。”

　　业内人士说，下半年银行流动性预计不会好转，因此年内办理房贷业务难度很大，该业务重新放水或要等到明年新的贷款额度下来。

　　短期内难有银行下调

　　“银行手中粮食少，更不可能贱卖。”上海一家股份制银行分析人士如此比喻。

　　9月22日，记者查看了上海多家银行的官网，在贷款利率一栏中，均未作出调整。

　　这也应验了贷款利率下限放开当日的各方观点：影响有限，暂时不会放开。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，目前的总体情况是信贷供给小于需求、利率有上浮压力，此时打开贷款下限，影响有限。

　　2013年第一季度的《中国货币政策执行报告》显示，今年前三个月，一般贷款中执行下浮、基准利率的贷款占比分别为11.44%和23.79%，比年初分别下降2.72个和2.31个百分点；执行上浮利率的贷款占比为64.77%，比年初上升5.03个百分点。从利率浮动情况看，执行下浮、基准利率的贷款占比有所下降，执行上浮利率的贷款占比反而上升，下浮部分很大一块属于首套房贷、央企和政策性项目。这也从客观数据上验证了当前贷款资源的稀缺性。

　　上述股份制银行客户经理说，中小企业申请贷款后，银行根据抵押物、资信等各项情况打分，综合之后信贷系统自动生成利率浮动范围，一般要基准上浮30%左右。目前，他们的系统内利率浮动水平没有变化。而在个人贷款方面，消费贷款利率也要上浮20%左右。

　　他说，现行5年期以上贷款基准利率为6.55%，假使打7折后的利率是4.585%，而5年期定存基准利率已有4.75%，何况很多小型银行上浮至5.225%，银行怎么会做存贷利率倒挂这种亏本生意？

　　国泰君安发布的研究报告也认为，总额限制和存贷比约束决定了信贷仍是稀缺资源，贷款下限放开增加了大企业对银行的议价空间，反而会加速银行信贷资源向定价更高的中小企业倾斜，从这个意义上，银行贷款利率不但不会向下，甚至有可能不降反升。