五年定存利率拟取消 金融机构有喜有忧

　　本报记者 陈文明

　　随着央行放宽贷款利率管制，有关利率市场化改革成为资本市场关注的焦点。近日，有消息称，五年期定存利率将率先取消。有媒体报道，在北京地区，光大银行、平安银行和北京银行陆续主动出击，其5年期4.75%的定存基准利率在上浮1.1倍之后，接近或达到5.23%。目前工、农、中、建、交等大型银行尚处于观察期，暂时没有行动。《金融投资报》就这一问题采访了业界相关人士，他们从不同角度回答读者关心的问题。

　　五年期利率上浮影响甚微

　　一位不具名的国有银行业内人士向《金融投资报》记者表示，五年期定期存款利率若取消对银行存款规模暂时没什么影响，主要是目前五年期定存业务占银行业务比例不大，而这些资金要选择安全的高收益产品，如果5年定期存款取消后，这些资金有可能会有部分转向理财产品，储户更看重这些资金的安全性，所以更大可能会转向3年期存款。

　　他还表示，五年期定期存款利率取消前，或出现五年定存业务量猛增的情况。

　　宜信财富投资理财部总监赵若冰认为，银行五年期利率拟取消的话，让客户可货比三家，对银行来说，特别是大银行来说压力不大。因为据金融机构2012年银行年报数据显示，工行五年定存占0.2%，建行占0.1%等看出，所占银行业务比例不大。比例不大主要有几个方面的原因：一是五年定存5年期4.75%的定存基准利率在上浮1.1倍之后，接近或达到5.23%。资金增值缺乏吸引力；二是大市场环境下，客户追逐更高的收益，选择专业的投资机构逐步增加，造成银行客户流失；三是中国经济高速发展和未来不确定因素，投资者资金如果定存时间过长，会造成货币贬值、利率倒挂等。

　　另一名银行人员表示，相对于国有大行，五年期定存利率放开对中小银行还是有冲击，会直接增加银行的筹资成本，缩小利差。“但是，在利率市场化的过程中，相应的创新措施也将陆续出台，比如资产证券化，这样银行以后就可以做更多创新业务，通过加快存量资产的周转率来降低利差缩小的负面影响。对客户来说，他们的选择性更多了，增加了百姓的投资渠道，有利于提升百姓的财产性收入。”

　　成都某银行高级工作人员江某（化名）认为，若五年期定存利率拟取消，实行银行存贷比挂钩，定存利率和贷款率有可能上浮。“从定存来看，中央加大了银行的垄断程度。在市场化的情况下，银行也应该出类似余额宝的融资借贷工具，从目前来看，银行已经从暴利行业开始下滑了，但从另外一个层面看，贷款利率上浮，严重降低了放贷的指标，加大了企业融资成本。如果中央下浮贷款利率，那么银行的回报就势必加大。”

　　重稳定收益和资金安全

　　事实上，存五年期定期的人屈指可数。目前，在100个客户中，存五年期存款的大概仅有5人，占比非常低，在活期、三个月、半年、一年、二年、三年、五年七个期限档次中占比仅4.75%。“选择五年定存的客户，对资金主要基于稳定收益和风险小考虑，在理财选择上一定要选择合适的投资理财产品，以我们公司为例，通过多年的财富管理经验，服务了众多大众富裕阶层（10万-100万），为他们提供个性化定制和财产配置服务。从历史业绩来看，已经实现了对客户投资理财100%兑现。”宜信财富投资理财部总监赵若冰表示。

　　据了解，宜信财富以客户的理财需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财规划，将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给千千万万的客户，帮助他们实现稳定、安全的财富增值。

　　赵若冰建议投资者，投资理财可以选择财富理财机构，选择具体的投资机构时要考察其历史业绩，从而降低风险，至于投资机构的具体水平，可以结合官方消息以及新闻媒体所曝光的内容进行核查。此外，专业的投资理财公司定位不同，针对的客户群体可能也存在大众富裕阶层或其他高净值人士的差异。