五问露天煤业隐瞒巨额关联交易？

2011年、2012年，露天煤业分别对关联方通霍公司预付769万元、3690万元，然而露天煤业年报中却显示当年未与通霍公司发生关联交易。那么，露天煤业是否隐瞒了2012年关联交易，或露天煤业只预付不发生交易的目何在？

刚刚发布的露天煤业(002128.SZ)2012年报显示，期内地处内蒙古的露天煤业只向邻省供货不再向山西和浙江供货，但是销售费用中的运输费同比增加了2224倍。

证券日报梳理发现，露天煤业在运费结转方面存在五大疑点，涉及金额百万到亿元不等，而对于这些疑问，本报多次致电露天煤业，但其公开电话一直无人接听。

疑问一：

运煤费为啥暴降又暴增

露天煤业产品结构单一，主营业务是煤炭产品，煤炭产品的销售收入占营业总收入的99.01%，目前煤炭销售半径辐射已达内蒙古、吉林、辽宁等地区。

2012年露天煤业实现营业收入687,010.61万元，比上年650,247.19万元增加36,763.42万元，增幅5.65%，全年归属于母公司所有者的净利润157,226万元，同比降低1.76%。

2012年露天煤业实际生产、收购原煤4,500万吨，比上年同期增长2.27%，实际销售原煤4,500万吨，比上年同期增长2.37%，而2011年露天煤业实际生产、收购原煤4,400万吨，实际销售原煤4,396万吨。

2011年露天煤业向内蒙古、东三省、山西和浙江的销售额都同比增加，但毛利率有所下降，然而销售费用中的运费却大幅下降，2010年露天煤业的运费是6914万元，而2011年只有1312元，露天煤业称这是由于铁路运费同比减少所致。

2012年露天煤业的营业收入仍处于同比增长态势，对内蒙古、吉林和辽宁的销售额都同比增加，不再对黑龙江、山西和浙江销售煤炭产品，全年结转的销售运费是292万元。

疑问二：

预付减少千万元结转仅千元？

露天煤业2010年运费是6914万元，2011年成了1312元，2012年又成了292万元，2012年运费的增幅高达2224倍。

然而，让人不能理解的地方在于：2010年底露天煤业对铁道部资金结算中心的预付铁路运费是4935万元，2011年底对铁道部资金结算中心的预付铁路运费是2996.8万元；根据预付铁路运费期初期末的数额可以推定，2011年结转的铁路运费应该是1938万元，那么蹊跷的是，为什么实际结转的运费1312元不足推定数额的万分之一？

并且2012年底，露天煤业对铁道部资金结算中心预付的铁路运费仍高达2822.8万元，既然2011年运费只有1312元，为何2012年还要预付如此大额的运费呢？

疑问三：

垫付铁路运费因何巨量增加？

与销售费用中运输费相反的是，露天煤业垫付的铁路运费也越来越大，两者之前是有关的，而近年却不知是何原因就不太有关了。

2009年报中露天煤业垫付的运费是2340万元，这一款项是支付其他与经营活动有关的现金中除“抑尘费”外支付的最大的一笔款项，而当年销售费用中运输费的金额是6409万元。

而2010年露天煤业支付最大的一笔与经营活动有关的现金就是代垫运费7278万元，而2010年费用中与该现金相关的就是运输费6914万元。

但是，2011年垫付的铁路运费暴增至2.43亿元，全年销售费用用中的运输费却只有1312元；2012年露天煤业代垫的铁路运费冲高至3.12亿元，而全年的运输费也就292万元。

根据2009年和2011年“支付其他与经营活动有关的现金”中的代垫运费和销售费用中的运输费比较，两者很可能本来就是一个勾稽关系内的科目，然而2011年和2012年两个看起不却无关了。

代垫运费暴增的背后，却是销售费用中运费的锐减，这是什么样的一种逻辑呢？

疑问四：

隐瞒巨额关联交易？

既然露天煤业的铁路运费大量减少，自然是对业绩会产生积极的影响，不过至于铁路运费为何会大幅减少，却是个谜。

如果是因为露天煤业大量购买运输设备，或者成立控股子公司负责运输，或许还可以成立，但上述两种假设似乎并不成立。

露天煤业2010年报显示，当期购买的运输工具价值263万元，而2011年露天煤业购买的运输工具，也就943万元，而2012年购买的运输工具是480万元。近三年购买的设备额与庞大的煤炭销售额，远远不能成正比，而且近三年露天煤业合并财务报表中，未出现煤炭运输公司。

与此同时，神奇的另一幕也在发生。2011年之前，露天煤业持股45%的专门从事煤炭运输装卸的通霍公司一直为其提供煤炭运输服务，2010年露天煤业接受通霍公司的劳务服务还达到8029万元，同时露天煤业当年的运输费是6914万元，通霍公司的营业总收入是1.72亿元，净利润为1.13亿元，可见通霍公司的营业收入近一半来自露天煤业。

然而，2011年露天煤业披露其当年与通霍公司未发生关联交易，而通霍公司的营业总收入却高达3.46亿元，净利润2.02亿元；2012年露天煤业年报显示当年未与通霍公司发生关联交易，而通霍公司营收3.56亿元，营业利润达1.86亿元。

此外通霍公司旗下的铁进公司，也是露天煤业的参股公司，2010年，营业收入只有7205万元，净利润3888万元，而2011年营业总收入突然暴增至2.03亿元，净利润高达1.01亿元。

露天煤业的上市的招股说明书提到，沈阳铁路局从2006年起对通霍线关键路段进行复线改造，公司通过参股公司扎鲁特旗通霍铁路运输有限公司参与了通霍线复线改造，公司煤炭运输主要依靠通霍线铁路外运。直到2010年报，露天煤业每年都由通霍公司提供运输劳务。

既然如此，2011年开始露天煤业为何就不再接受通霍公司的运输服务了呢，并且蹊跷的是通霍公司和铁进公司营收和盈利大增？

疑问五：

预付关联方因何无关联交易？

更为奇怪的状况是，2011年底，露天煤业对通霍公司的预付款769万元，预付时间是2011年，2012年底对通霍公司的预付款达到3690万元，且年报显示这3690万元的预付时间是2012年12月31日，由此说明，769万元年内已经结转运费，然而露天煤业年报中显示当年竟未与通霍公司发生关联交易，并且2012年的运费也就292万元。

那么，露天煤业是否隐瞒了2012年关联交易，否则露天煤业只预付不发生交易的目何在？