金融开启战国时代

    一、金改试验区展开“接力赛”

    2012年3月28日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立浙江省温州市金融综合改革试验区，并确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。主要包括：1、规范发展民间融资；2、加快发展新型金融组织；3、发展专业资产管理机构；4、开展个人境外直接投资试点；5、深化地方金融机构改革；6、创新发展金融产品与服务；7、培育发展地方资本市场；8、积极发展各类债券产品；9、拓宽保险服务领域；10、加强社会信用体系建设；11、强化地方金融管理机制；12、建立金融综合改革风险防范机制。中国金改就此拉开序幕。

    在金融改革持续深化的背景下，多地金改展开接力大赛。     2012年7月25日，广东省政府召开新闻发布会，向外界详细介绍了《广东省建设珠三角金融改革创新综合试验区总体方案》。据介绍，此次金改方案主要由三大部分组成：一是在珠三角地区建设城市金融改革创新综合试验区；二是在东翼梅州市建设农村金融改革创新综合试验区；三是在湛江市建设统筹城乡发展金融改革创新综合试验区。     2012年12月25日，福建省政府召开新闻发布会宣布，《福建省泉州市金融服务实体经济综合改革试验区总体方案》已获国务院批准通过，泉州也由此成为第三个国家级金融综合改革试验区。此次公布的泉州金改方案主要任务包括，建立健全服务实体经济的多元化金融组织体系，加大对小微企业及民生的金融支持力度，提升农村金融服务能力，加强泉台港澳侨金融合作，规范发展民间融资，扩大直接融资规模，提升保险服务水平，完善金融风险防控机制。     2013年9月17日，义乌金融改革专项获批新闻发布会举行，义乌成为继温州、珠三角、泉州之后第四个获批的金融改革地区。     此间，各地金改浪潮不断。比如，2012年4月12日，深圳市委常委会通过《关于改善金融服务支持实体经济发展的若干意见》系列配套文件，侧重支持实体经济发展，强化金融创新，改善融资环境。2013年8月，山东省政府发布《关于加快全省金融改革发展的若干意见》，其中包括5大方面、22条内容，被业界解读为“金改22条”。2013年9月16日武汉金改新方案上报国务院审批，将依托东湖高新的区域优势，发力科技金融，等等。     二、民间金融你方唱罢我登场     一是小贷疾行。据《2012中国小额信贷机构竞争力发展报告》数据显示：截至2012年11月末，全国共有小额贷款公司5948家，其中一半分布在江苏、内蒙古、安徽、辽宁、河北、云南、吉林和山东等八省区，从业人员达6.57万人，小贷公司贷款余额5637亿元，其中只有552家小额贷款公司账面亏损，占全部小贷公司总数的9.3%,其余的小贷公司全部盈利。     二是网贷迅速生长。P2P网贷平台数量近两年在国内迅速增长，进入2013年，更是以每天1—2家上线的速度快速增长，迄今比较活跃的有350家左右。据报道，不完全统计，目前国内含线下放贷的网贷平台每月交易额近70亿元。     三是众筹开始显现生命力。包括点名时间、众筹网、追梦网、淘梦网、海色网、好梦网、点火网、众意网等。点名时间2011年7月上线，是上线最早的众筹平台。据其公开数据，上线不到两年就已经接到了7000多个项目提案，有近700个项目上线，项目成功率接近50%。另据报道，2013年10月30日，天使众筹平台天使汇在自己的筹资平台启动众筹,为天使汇自己寻求投资。截止到11月1日17时30分,天使汇的融资总额已经超过1000万,超过天使汇自己设定的融资目标500万一倍,创下最速千万级融资记录。     三、民营银行风生水起     在相关政策鼓励下，民营资本吹响了进入银行业的号角。正如之前看到的一片文章所写的标题，叫“阿猫阿狗开银行”：腾讯开银行，美的开银行，新希望开银行，吉祥航空开银行，苏宁开银行，奥康开银行，报喜鸟开银行，红豆开银行，中关村管委会开银行，正泰电器开银行，雨润开银行，中德金属生态城、三胞集团、华峰集团、阿里巴巴都在开银行，神奇的银行啊，让72行最后都殊途同归！可见银行对于民营资本的吸引力甚至诱惑力有多大。如果这些银行全部获批，那哪是银行多于米铺，而应该是一脚就能踢出好几家银行来。     近日又见报道，在金犇投资集团的牵线搭桥下，山西首家集合各大煤炭企业的特大型民营银行——中国煤炭银行即将成立。包括山煤国际、阳煤集团、晋煤集团等超大型煤炭企业,据称是国内乃至世界第一家以煤炭能源为核心的银行,覆盖整个煤炭产业链,据称煤炭银行的设立正上报银监会和有关部门审批。这下更热闹了，卖石油的开银行了，卖粮食的开银行了，现在煤老板也要开银行了！     四、金融产品乱花渐欲迷人眼     信托资管规模突破7亿，理所当然的坐上金融第二大行业的交椅。在泛资管时代，不仅券商可以开办资管业务，现在银行自己也可以开办资管业务。而且银行资管业务的出现，正在逐渐挤压信托、券商资管原有的生存空间，逼使信托、券商资管在无奈中加快了“去通道化”步伐。据《中国经营报》报道，民生证券、广州证券等券商已经尝试资管业务转型，从单纯的做规模、做通道往项目融资、财富管理上拓展，降低对通道业务的依赖。     不仅如此，甚至连电商都开始联合基金公司推出理财产品了。比如阿里支付宝的“余额宝”，据称，余额宝开户用户已超过1600万,货币基金累计申购超过1300亿；10月28日，百度也与华夏基金联合推出“百发理财计划”，创造了4小时销售10亿元的奇迹,被称为中国基金历史上的最高纪录。该理财计划由中国投资担保有限公司提供全程担保，最低投资门槛仅为1元，售后支持快速赎回，即时提现，据称最高年化收益率可达8%。3天后,第二款理财产品“百赚”上线,继续成为日销售最高的货币基金产品之一。10月31日，“百赚”年化收益率达到4.84%，高于阿里余额宝的4.76%。     另说腾讯也在摩拳擦掌。真可谓乱花渐欲迷人眼。       由于金融是经济的核心，通过建设高效率和有竞争力的金融体系，将为经济增长注入巨大能量。因此，“金改接力赛”还或将在多个地区继续上演。而民间资本纷纷涌入金融，非常重要的原因之一是看中了这一行业“赚钱赚得不好意思”。在“金改接力赛”下，这一趋势还会愈演愈烈。这固然迎合了“盘活存量”的需要，但在利率市场化的大潮下，银行是否能成为赚钱的永动机，非常值得怀疑。而且金融产品乱象环生，有人笑就有人哭。     那在大潮退下之后，裸泳的人会是谁呢？