国际金融大鳄的“忽悠”招法

《华尔街金融大鳄》电影海报

　　资料图片

　　通过赵本山的作品《卖拐》，大家知道一个词叫忽悠。范伟硬是被“大忽悠”给忽悠傻了。现实生活中有没有这样的人？有。文艺作品是对现实生活的折射。在国际经济领域，也有着这样一批国际“大忽悠”，他们的名字你应该很熟悉：高盛、美林、摩根士丹利……在不少著名的投资事件中，都有他们的身影。黄金暴跌、原油暴涨暴跌……这是国际投行集体的操纵，还是政府行为的缺失？这是“阴谋论”的最佳脚本，还是对某些国家制度漏洞的纠错？我们就此采访专家给予揭秘。

　　忽悠招数一：

　　将欲取之 必先予之

　　2008年，高盛把目标锁定在了石油。做空是唯一手段。但当时的油价并不是理想价位，必须先把油价忽悠上去。

　　承接这一任务的是被誉为“油价预言家”的高盛分析师阿尔琼·穆尔蒂。他在《纽约时报》撰文，预测由于尼日利亚供应中断、俄罗斯产量下降、中国对石油的需求将失控性的增长，石油价格将急速飙升至200美元一桶。

　　在教父级人物的忽悠下，许多国家开始纷纷出手，油价在2008年7月见顶至每桶147美元。

　　在高点，高盛出手了！他们一改之前看高论调，把此前看高的200美元一桶，改为看空50美元一桶。石油从最高147美元/桶跌到32美元/桶，跌幅77%，全世界傻眼，高盛唱空和唱多油价，都是为了达到自身利益的最大化。

　　类似的手法也出现在黄金投资领域。2011年，在全球经济前景充满不确定性的环境下，黄金的避险性已被越来越多的投资者所看好。摩根大通发布的研究报告指出，中国及印度不断扩大的中产阶级对黄金的需求正在不断增加，如果黄金供应无法满足实物需求，金价有可能上攻至2000美元/盎司。

　　2013年4月12日，“阴谋论”的倡导者宋鸿兵称之那天为黄金的“四·一二政变”。当天一开盘，就立刻涌出100吨的6月期货抛盘。2小时后，第二波惊人的300吨抛盘在30分钟内集中杀出，黄金市场开始雪崩。

　　“4月12日开盘集中抛售的400吨黄金绝不是市场正常的行为，集中抛售全球15%的黄金产量必然是协调一致的安排，这种规模前所未见。”宋鸿兵说。

　　忽悠招数二：

　　拿小国开刀 撬大国软肋

　　哈佛大学经济史教授尼乐·弗格森曾写道：“每一次重大历史事件的背后，总暗藏着金钱的秘密。”

　　作为投行来讲，具备不具备操纵国家的实力？答案是肯定的。《越南危机》一书的重要观点，就是在经济全球化和信息爆炸的时代，国际著名投行在经济中扮演着越来越重要的角色，甚至发挥着市场指挥棒的作用。

　　“一方面，国际投行拥有强大的研究团队和研究能力。另一方面，这些国际投行通过各种方式提前获取了经济情报，结果造成了他们的报告总是预测得很准。这些国际投行经常是一些政府决策部门的座上宾。一些不自信的政策决策者还往往愿意听取他们的意见……本国的政府和研究机构，则逐渐丧失了对经济的话语权。”该书作者孙兆东认为。

　　2008年5月28日，摩根士丹利发表了一份爆炸性的报告，首次指出越南存在货币危机，而此后多数关于越南出现危机的报道都引用了其中内容。

　　渣打、高盛、雷曼兄弟等其他国际金融机构紧随其后，也发表了一系列并不乐观的研究报告。6月4日，彭博社发布了题为《亚洲奇迹再次面临危险》的文章，对越南和亚洲经济表示了悲观。相应地，惠誉等三家国际评级机构也将越南主权债券从“稳定”下调至“负面”。

　　然而在之前的两年多甚至更长的时间里，各大投行和分析机构基本上一路唱多，表示越南是未来10年的投资乐土。

　　希腊危机持续到现在，成了欧洲的一块心病。有经济学家已经警告，当时希腊加入欧元区时并不具备条件。那么是谁让他堂而皇之地“过关”？

　　是高盛。希腊为了加入欧元区，寻求高盛等投行帮助其降低财政赤字。因此，高盛帮希腊悄悄贷进了数十亿美元。这笔交易帮助希腊在入不敷出的情况下，不仅达到欧洲赤字的规定获得加入欧元集团资格，还得以继续挥霍，但也埋下了隐患。从而酿成了今日的危机。

　　有人说，希腊并没有出现债务违约，如果不是当年高盛的做假，再加上三大评级公司的“帮忙”，它的日子至少不会像现在这样，还拖累欧洲，无论从政治还是经济方面，都陷入僵局。

　　忽悠招数三：

　　荐别人花钱 己置身事外

　　提起网络股，人们自然想到华尔街的两个分析师：一个是摩根士丹利的玛丽·米科；另一个是美林集团因特网高级分析师兼第一副总裁享利·布洛杰特。前者被媒体称为“网络皇后”，后者则被誉为“网络先生”。但是随着因特网泡沫的破灭，布洛杰特也走下了“神坛”。他向客户推荐的网络股，跌幅均在７０%以上。一些客户投资损失惨重，认为布洛杰特有意误导，终将美林公司和这位分析师告上法庭。虽然双方以庭外和解方式了却这一桩官司，但布洛杰特还是没能逃过美林公司的大裁员。

　　美林公司创建初期首先承诺：“顾客利益至上。”他们当时在华尔街作出了惊人之举，在美林内建立起独立的股票分析业务。然而，美林公司在2000年网络股炒作中扮演的角色极不光彩。一方面，美林极力推荐客户持有网络股；另一方面，分析师却对自己推荐的股票不屑一顾，在电子邮件中表示不值得投资。

　　亚洲铝业的案例也说明了这一点。亚洲铝业号称亚洲最大的铝型材制造商。美林集团亚洲投资银行前总裁谢尔登·特雷纳和摩根士丹利前执行董事布莱恩·麦克卡伦这两位投资银行家一手包办了亚洲铝业的多项交易。二人自从2003年开始就一直为亚洲铝业的各项融资活动服务，并多次参与亚洲铝业的交易。

　　一位亚洲铝业债券持有人称：“当初是他们两个人，告诉投资人亚洲铝业的债券是值得购买的，是有投资价值的，是长期投资人的选择。而现在还是他们两个人，告诉亚洲铝业用13.5元的现金去收购100元的债券。除此以外，债权人别无选择。”

　　2009年3月10日，亚洲铝业控股有限公司的债权人需要最终决定，是否将其手持债券以最低相当于面值1.35折的价格，卖给这家公司的母公司。否则，公司将面临破产。在地方政府的支持下,公司管理层最终摆脱了海外债权人的干扰,完成了对亚洲铝业的重组,甩掉了10亿美元的债务包袱,继续前行。