05.23深圳红岭私募投资要闻

　　一、市场热点解读与机会提示

　　1、今年保障房用地全部审批到位。为贯彻落实李克强总理在全国保障性安居工程座谈会、保障性住房分配和运行现场会上的重要讲话精神，确保2013年全国633万套保障性安居工程顺利开工，国土资源部积极采取措施，加大用地保障力度，对报国务院批准用地城市中心城区保障性安居工程用地提前单独组卷报批。截至5月13日，国务院批准了80个城市保障性安居工程用地，2013年报国务院批准用地城市中心城区保障性安居工程用地审批工作圆满完成。

　　2、2000亿RQFII新增额度审批加速。继华夏和南方基金旗下子公司相继获得外汇局增批20亿元人民币RQFII投资额度后，日前，汇添富资产管理（香港）公司再度获批20亿元人民币RQFII外汇额度。随着RQFII新增额度审批加速，近期资金也持续流入A股市场。中国证券投资者保护基金最新披露的数据显示，5月13日至17日，证券市场交易结算资金银证转账净流入达131亿元，远远高于前一周净流入7亿元的水平。虽然目前交易帐户数量只有1000万户之多，但场外资金缓慢流入会逐步改善A股资金困局。

　　3、只有局部的热点，没有显着的风格。周三大市值权重股整体走稳，其中银行、地产、汽车、白酒股涨幅相对明显，与此同时，创业板、中小板指数出现了显着调整。资金再次出现跷跷板效应。由于创业板一些公司主动发布了股价风险警示，所以部分资金回流到权重股当中。对于这些变化，我们依旧坚持之前的观点，市场风格不会发生明显的改变，市场的整体风格仍是分化，热点在局部。 一是场内资金有限，难以在权重股身上掀起阵地战，折中的选择是在中小市值成长股以及地产股为代表的部分权重股当中选择游击战；二是最大的权重股--银行股缺乏系统性的机会，我们之前的观点已指出，银行面临的政策监管是收紧的，银行的盈利下降到10%左右会趋稳，没有超预期，股价也难有超预期。在投资策略的选择上，我们建议继续自下而上精选个股，把握局部的热点机会。

　　二、个股信息精粹

　　（一）公告点评：康美药业（600518）获批冬虫夏草保健食品试点

　　事件：近日，公司收到广东省食品药品监督管理局转发国家食品药品监督管理总局的通知，经国家食品药品监督管理总局审查并对符合要求的生产企业组织专家进行了现场核查，经审核，同意公司作为冬虫夏草用于保健食品试点企业。公司将按照通知要求，尽快开展产品研发、试验验证和注册申报等工作。

　　私募分析：

　　1、公司拟投资8.5亿元建设青海中药城，冬虫夏草是青海本地驰名中外的贵重药材。公司现在已经在广州、亳州、甘肃等地建立了中药交易中心，布局全国，统一整合中药市场的策略已经出具规模。

　　2、公司基本面平稳，全产业链发展，2013年以来中药价格不断上涨，对公司的业绩有利。预计2013、2014年每股收益分别是0.90元、1.20元，对应市盈率分别是18倍、14倍，上涨空间较大。

　　（二）公告点评：东港股份（002117）入选建行IC信用卡空白卡片供应商

　　事件：公司于5月22日收到建设银行采购部发出的《中国建设银行IC信用卡空白卡片采购供应商入选通知》，公司入选中国建设银行IC信用卡空白卡片供应商。

　　私募分析：

　　1、公司主要从事商业票据印刷以及纸制品的加工、销售业务，2012年其营业收入占公司总体营业收入的77.42%.近年来，公司在保持商业票证产品市场份额的基础上，大力发展智能卡、个性化彩印、数据处理打印等新产品，形成多品种产品战略格局，成为公司业绩新的增长点。

　　2、2011年3月，中国人民银行发布了《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》，要求从2013年1月1日起，全国性商业银行均要发行金融IC芯片卡，也为公司的智能卡业务发展提供了较大的空间。公司提出的2013年经营计划和主要目标的第一条即为将智能卡产品作为公司重点发展的产品，大力开拓金融IC卡、社保卡等卡类产品市场，提升公司卡类产品的个性化处理和初始化处理能力，提升市场占有率，争取早日实现预期效益。此次入选对于公司智能卡项目的发展具有积极作用，不过由于本次入围发卡项目的数量尚未确定，因此无法对公司业绩作出准确预计。

　　3、公司在全国重点城市建立了30个销售网点和9家控股子公司，建成了覆盖全国的销售和生产服务网络，具有较强的市场开拓能力。公司和业内众多金融、保险、财税客户建立了稳定的合作关系，积累了大量的优质客户资源，不仅从客户对商业票据需求的增长中充分分享行业的增长，而且依托现有客户群不断提升的个性化需求，增加产品和服务的附加价值，深化与客户的合作，不断形成新的业务增长点。本次入选建设银行IC信用卡空白卡片供应商，也是受益于公司与建行密切而稳定的合作。

　　4、公司预计2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间为5,601万元至7,210万元，变动幅度为1%至30%.简单估算，目前股价对应公司2013-2014年动态市盈率约为18倍、14倍，估值相对合理。

　　（三）公告点评：东诚生化（002675）收购股权

　　事件：5月22日晚间公告，东诚生化1.67亿收购大洋制药80%股权

　　私募分析：

　　1、公司使用16700万元收购况代武、况海滨所持有的烟台大洋制药有限公司80%的股权，其中使用超募资金14203.05万元、自筹资金2496.95万元。在股权转让完成后，转让方负责大洋制药运营的三年内，如大洋制药未能按照《药品生产质量管理规范（2010年修订）》、《药品生产质量管理规范认证管理办法》等规定通过新版GMP认证，而导致的经营上的损失全部由转让方承担。

　　2、交易完成后，公司持有大洋制药80%的股权，为大洋制药的第一大股东。烟台大洋制药有限公司成立于1999年2月12日，注册资本为1100万元，主要从事硬胶囊剂、颗粒剂、滴丸剂、原料药（发酵虫草菌粉）的生产、销售。2012年度该公司实现营业收入5181.76万元，净利润1043.13万元；2013年1-4月实现营业收入1721.85万元，净利润431.29万元。

　　3、协议中约定，在股权转让完成后，转让方向受让方保证及承诺：受让方授权转让方的前提下，转让方将继续负责大洋制药的日常运营不少于三年，并承诺确保大洋制药2013年、2014年和2015年三年经审计的净利润之和不低于7300万元，若上述经营目标未能完成，经营目标与实际完成业绩之间的差额由转让方补偿给大洋制药。通过此次收购，对公司本期以及未来的财务状况和经营成果都将带来积极影响。考虑到公司面临的不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

　　三、风险提示

　　（一）康盛股份（002418）遭第二大股东减持

　　公司主营制冷管路及其延伸产品的生产与销售。公司于5月22日接到通知，2011年12月29日至2013年5月22日下午收盘，公司第二大股东、公司副董事长陈伟志先后通过竞价交易系统和大宗交易系统，七次累计减持公司股份1304.53万股，占总股本的5.7%.本次减持后，陈伟志持有公司股份1527.11万股，占总股本的6.67%.未来12个月，其将根据法律法规的规定及市场状况继续处置其拥有公司股份。提请投资者注意减持风险。

　　（二）福晶科技（002222）遭控股股东减持

　　福晶科技（深圳交易所代码：002222）5月22日晚公告称，公司控股股东、实际控制人中国科学院福建物质结构研究所于2012年9月10日至2013年5月22日期间通过深圳证券交易所的交易系统共出售其所持的公司无限售条件流通股份285.00万股，占公司总股本的1.00%,成交均价7.17元/股，成交金额2043.45万元。自公司上市以来，控股股东中国科学院福建物质结构研究所通过竞价系统累计减持比例为1.00%.同时，其承诺，连续六个月内通过证券交易系统出售的股份将低于公司股份总数的5%.上述减持后，物构所仍持有福晶科技9263.036万股，占公司总股本的32.50%,全部为无限售条件股份。投资者要注意相关风险。

　　编者今日为大家深度分析一只：二线白酒龙头+业绩暴涨+市盈率仅8倍+产品提价+8大券商巨资入驻 贵州茅台第二疯牛股，公司是二线白酒龙头，在中低端市场占有率逐年提高，加上高端市场的逐步恢复和政策扶持，该股近期有望强势爆发！

　　如果朋友们想知道该只二线白酒龙头+业绩暴涨+市盈率仅8倍+产品提价+8大券商巨资入驻 贵州茅台第二超牛股代码，请从下方端口处免费领取！本信息与朋友们完全免费共享，不收取任何费用，请大家放心领取！（您只需在下表填入您的手机号码，即可免费获得。本信息不对您构成任何投资建议，据此操作，风险自负！）