5月7日私募传闻及消息点评

　　独一味（002219）拟吞购三家医院股权

　　公司发布公告，计划收购四川本地3家医院——资阳健顺王体检医院、德阳美好明天医院、蓬溪中医院骨科医院各100%股权。

　　点评：截至4月30日，资阳医院资产总额为1885.3万元，净资产1719.5万元，今年1-4月实现营业收入328.5万元、净利润158.5万元；德阳医院截至2012年末资产总额为1563.2万元，净资产757.5万元，2012年实现营业收入596.7万元、净利润303.7万元；蓬溪医院截至2012年末资产总额为6624.2万元，负债总额3745.5万元，净资产2878.7万元，2012年实现营业收入4588.3万元、结余1502.6万元。

　　3家医院中，蓬溪医院规模相对较大，但收购前需对医院进行改制，将非营利性医院改制为营利性医疗机构。上述股权收购事项的正式实施尚需根据尽职调查结果和进一步协商谈判情况确定。考虑到公司面临的一些不确定性，暂不对未来业绩进行预测。

　　★三友化工（600409）股东增持提高股价的安全性

　　公司于5月3日接到控股股东唐山三友碱业（集团）有限公司的一致行动人河北长芦大清河盐化集团有限公司增持公司股份的通知。2013年4月26日，清盐公司通过上海证券交易所证券交易系统在二级市场买入公司股份1,880,000股，约占本公司股份总数的0.10%。

　　点评：清盐公司系公司控股股东碱业集团的全资子公司，本次增持前清盐公司未持有本公司股份。本次增持前，公司控股股东碱业集团直接持有公司股份734,064,469股，占本公司股份总数的39.67%；唐山三友集团有限公司（持有碱业集团100%股权）直接持有本公司股份167,257,721股，占本公司股份总数的9.04%；两者合计持有公司48.71%的股权。本次增持后，碱业集团直接持有本公司股份734,064,469股，占本公司股份总数的39.67%；三友集团直接持有本公司股份167,257,721股，占本公司股份总 数的9.04%；清盐公司持有本公司股份1,880,000股，占本公司股份总数的0.10%。三者合计持有本公司股份903,202,190股，约占本公司股份总数的48.81%。

　　公司控股股东及其一致行为人合计持有三友化工48.81%的股权，距离绝对控股地位一步之遥，后市继续增持超过50%的绝对控股权的可能性较大。基于对本公司未来持续稳定发展的信心，清盐公司将根据市场情况，拟在未来12个月内（自本次增持日起算）以自身名义将继续在二级市场增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发行股份总数的2%（含本次已增持股份）

　　三友化工的主要产品是纯碱、粘胶短纤、聚氯乙烯树脂、烧碱等，其中粘胶短纤年产44万吨产能，国内第一，粘胶短纤业务2012年所带的收入占公司营业收入的比例36.66%。国内棉价近几个月逐步上涨，将带动粘胶产品价格逐步走出低谷。预计2013、2014年每股收益分别是0.22元、0.31元，对应市盈率分别是22倍、15倍。股东增持，在大盘走弱的阶段，有利于提高股价的安全性。