02月28日午间独家小道消息一览-2

　　传：京威股份 核心业务竞争优势仍将保持 “推荐”评级

　　公司业绩快报显示，2012年收入16.6亿元、同比增长18.4％，净利润3.72亿元、同比增长21.0％，EPS0.62元。业绩符合预期。在高端铝合金内外饰领域，公司技术、成本、产能综合竞争优势仍突出，近年公司屡屡中标包括奥迪Q3等ABB引入国内新车型项目可佐证。预计下游配套的欧美系合资品牌中高端乘用车受益消费升级、更新需求提升，仍有望保持20％左右的销量增速；而ABB加大新车引进国内速度，公司有望获得绝大多数车型订单。因此我们认为公司未来两年仍有望保持较快增长。

　　维持公司2012/13/14年0.62（14x）、0.83（11x）、1.02（9x）的EPS预测。公司定位中高端、中期内核心业务竞争优势仍将保持、下游需求较快增长、横向扩张潜力较大，成长性较好而估值在零部件板块中不贵，维持“推荐”投资评级。