02月21日早间最新小道消息独家探秘-2

　　传：永泰能源收购预期提升估值空间

　　产量持续释放，增长路径明确。

　　公司2012年煤炭产量预计为750万吨，全年精煤产量约350万吨。四季度并表的银源3矿单季产量50万吨，其他矿产量约150万吨，环比三季度244万吨大幅减少。2013年公司煤炭增量主要来自银源3矿、康伟3矿贡献全年业绩，以及集广和柏沟技改后放量。

　　预计2013年公司煤炭产量达到1005万吨。2014年和2015年公司仍确保年年都有煤炭增量，主要来源于森达源、陕西亿华和新疆双安的投产、达产，预计公司2014、2015年煤炭产量分别可达1235、1535万吨。此外，公司澳洲、新疆矿将确保公司十三五期间继续保持高增长，提前实现 3000万吨产能目标。

　　煤价连续上涨，纯现货销售带来业绩提升。

　　2012年四季度焦煤价格开始小幅回升，当季每个月份公司煤价都有约30元/吨左右的涨幅。此外，公司1月上调煤价30元/吨左右，目前公司精煤价格1100元/吨不含税。公司煤炭基本都采取现货销售的方式，使公司在煤价上涨时期可以充分受益。