重磅传闻惊泄 周五飙升牛股精选附股

　　金字火腿(002515)

　　公司积极实施战略转型。为应对高端市场下滑影响，公司提出“去三化”战略：去特产化、 去区域化、去不方便化。通过系列举措拓展大众市场和家庭消费：一是产品创新，继续开发火腿菜和调味品，满足快节奏生活下的即食、便捷消费需求；二是市场聚 焦，将资源、精力集中于上海、杭州、金华、广东、北京等消费比较成熟的市场，三是渠道调整，加大商超销售的占有率，加强与大卖场的合作，并积极发展电商， 公司作为行业龙头，具备规模优势、品牌优势、管理团队优势等先发优势，亦将受益于行业整合。

　　中原环保(000544)

　　公 司是一家公用事业领域的环保企业，主营污水处理，城市供热。另悉，公司投资6265万元认购郑州商行5000万股股份，占郑州商行增资扩股后总股本的 3.49%。消息面上，公司拟定增收购二股东旗下作价30亿元的污水处理类资产，通过这一蛇吞象举措，公司得以迅速扩大主业规模，当地政府也得以让一大块 公用事业资产实现证券化。后市或有望继续冲高。

　　中国武夷(000797)

　　是以房地产业为基础的国有控股企业， 由福建建工集团独家募集设立，1997年上市，主要经营国内外房地产开发、国内外工程承包及境内外投资业务。公司整体价值为房地产+国际工程业务，房地产RNAV我们计算为30.83元，即120亿元，国际工程承包业务估值15亿元，公司整体估值135亿元，每股 34.6元。通州项目占去公司价值大部分。

　　春晖股份(000976)

　　按 照2015年香港通达承诺的扣非后净利润3.12亿元计算，本次收购市盈率为10.6倍，若按14年实际达到的净利润2.69亿元计算，本次收购市盈率为 12.3倍。参照收购资产承诺的预期年均复合增长率30%和轨交重要车载配套行业公司如鼎汉技术、永贵电器、宝利来和深圳红岭私募合作 QQ850700533康尼机电的估值和总市值水平推算，香 港通达装入上市公司后，春晖股份总市值应该在100亿元（不考虑春晖股份原有资产及利润，14年已计提减值准备，亏损2.12亿元。对香港通达按15年动 态PE32倍保守估计）以上，而目前春晖股份总股本2.95亿股，加上收购香港通达发行10.09亿股，收购完成后总股本13.04亿股，按昨日收盘价计 算总市值114.23亿元，与鼎汉技术估值相当，是下列轨道交通配件股中15年PE最低的。如果考虑15年可能出现业绩超承诺预期的情况下，收购完成后公 司尚有一定股价涨幅空间。根据鼎汉技术、永贵电器、宝利来和康尼机电的15年平均估值（46倍），春晖股份总市值可以达到142亿，对应每股价格 10.89元，考虑到承诺业绩一般比较保守，实际很可能会超预期，因此我们估计实际股价会明显超出11元。

　　搜于特(002503)

　　借 助汇美电商经验，打造“快销时尚品牌生态圈”：汇美已有十余年的服装和电商经验，此次投资有助于嫁接双方线上线下的品牌运作和渠道运营经验、布局O2O， 共享线上线下带来的协同效应，未来有望打造一个从线下到线上、从中低端到高端、从国内到国际，能满足各类细分消费人群需求的具有蓬勃生命力的“快销时尚品 牌生态圈”，是公司实施“多品牌、全渠道、平台化”发展战略的重要一步。尽管基本面压力仍较大、估值偏高，但考虑仍存在并购预期，维持“增持”评级。