私募传闻集锦 大牛股初现端倪03.20

　　关注有色央企并购可能

　　1月份以来我们对有色金属、稀土板块进行了持续跟踪和推荐，看好的核心逻辑在于，除美国之外的世界主要经济体已进入降息、量化宽松通道，大宗商品中弹性较大的稀土、小金属 等将率先受益。从年初到目前的情况看，钴、钼、锂等相关品种，以及有增发等事件推动的大市值公司如包钢股份涨幅均相当可观。

　　站在目前时点，对于上述板块应如何看待？

　　除坚持量化宽松利好弹性较大的稀土、小金属等这一逻辑外，我们提请投资者关注相关央企资源股并购的可能性。目前中国南车、北车合并事宜已在顺利推进之中，近期市场又陆续传出中电投和国家核电、联通和电信、两桶油、中铁和中铁建等央企巨无霸合并消息，尽管目前都停留在传言层面，但背后都代表着2015年央企整合的全新思路。

　　目前，国资委共监管112家央企，如果按计划重组为30到50家，相当于企业数量将减少六七成。相对而言，有色、建筑、电力、铁路等产能过剩、企业数目众多的行业集团进行并购的可能更大。从这个角度来说，上述有色、稀土行业中的央企公司如中冶系、五矿系、中钢系等将值得重点关注。(中证)