02.11红岭私募火线抢入6只强势股

　　绿盟科技（300369）打造国内信息安全的"赛门铁克"

　　网络攻防龙头，技术实力卓越厚。公司是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。技术实力雄厚，多项产品处于市场领先地位。下游客户覆盖行业广，优质客户粘性强，挖掘潜力大，业绩增长稳健。

　　信息安全行业高度景气。首先，信息安全已上升到国家战略高度，政策层层推进，带来行业高景气度。其次，网络安全事件频发倒逼企业加大安全投入。国内外的行业差距显示出国内信息安全市场的巨大空间。

　　四轮驱动助公司腾飞。公司从人才、市场、产品和并购这 4 个维度布局未来发展战略。以人才为基石，促进内生增长；以并购为战略，外延扩张。通过产品的创新和市场的拓展，做好充足准备，分享整个信息安全行业盛宴。

　　投资建议：公司是国内网络安全领域的顶尖企业之一，收购标的亿赛通将直接受益于数据安全产品国产化，成长性确定，同时公司投资安华金和与深之度标志外延方向已从原来狭义信息安全市场拓展到数据库、操作系统等 基础软件为代表的信息安全核心节点，打开了更广阔的成长空间。考虑亿赛通并表，预计公司 2014-2016 年备考 EPS 分别为 1.22、1.53、1.9，维持“买入-A”投资评级，目标价 100 元。

　　风险提示：核心人员流失与技术失密的风险；市场竞争加剧导致毛利率下降的风险；信息安全政策推广力度不达预期。

　　广州浪奇（000523）国资加码、化工贸易电商化

　　首次覆盖，给予“增持”评级。我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.08元、0.26元、0.49元，给予目标价14.33元，距离目前的股价31%的空间。未来股价刺激因素包括：报表期公司主业盈利大幅改善；国企改革推进，整合预期增强；化工贸易的电商平台流水暴增。

　　广州成为国企改革前沿，公司是广州轻工集团旗下唯一上市平台，存在资产整合预期。轻工集团旗下主要有双鱼体育用品、鹰金钱健 康食品、黑妹牙膏、五羊表业、照明等资产。参考广汽集团、白云山、广州友谊、东方宾馆等资产整合路径，公司存在资产整合及整体上市预期。同时，增发引入广州国发（广州投资管理平台）并实现员工持股，有望改善激励机制并在其他领域实现突破。

　　奇化网成为公司化工贸易的电商平台。公司为奇化网的第一大股东，持股比例35%，具备实际的控制权。奇化网主要提供化工产品现货的电子交易服务，目前主要针对中小企业采购的长尾市场。2014H1，子公司实现收入2.19亿元。

　　主业盈利改善，20亿土地抬高安全边际。公司洗涤用品上游原料为原油和棕榈油，化工原料价格的大幅下跌将滞后地反映在公司的盈利能力的提升，我们预期公司ROE水平将由目前的2-3%提升至10-15%。我们预计，公司土地资产变现值在20亿元，一方面提高了估值的安全边际，另一方面给公司的发展提供了充裕的资金。

　　风险因素：国企改革进程低于预期。