2月5日私募内幕传闻大揭秘

　　【消息传闻点评】

　　★降准总体释放资金最多6650亿元

　　央行4日宣布，自2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。机构估算，普降存款准备金率0.5个百分点大概释放资金5500亿元；对城市商业银行、非县域农村商业银行额外多降低0.5个百分点，合计释放资金1000亿元；对农业发展银行额外降低4个百分点，释放资金约150亿元。因此，合计释放资金最多为6650亿元。

　　点评：降准消息显然使得场外伺机的增量资金迎来入市良机，市场存量博弈僵局将被打破。回顾A股走势，上一轮快速上涨正是在降息利好刺激下发动，而后的持续上涨也是在降息和降准周期开启的预期下不断发酵形成。降准不仅会给低迷的实体经济带来利好，也将给A股市场带来新的动力。其中，近期持续调整的金融板块最为受益，经过调整之后有望再度成为领涨急先锋。

　　★国家新型城镇化综合试点方案印发

　　国家发改委等多个部门联合印发《国家新型城镇化综合试点方案》，将江苏、安徽两省和宁波等62个城市(镇)列为国家新型城镇化综合试点地区。主要任务有五个方面：建立农业转移人口市民化成本分担机制；建立多元化可持续的城镇化投融资机制；改革完善农村宅基地制度；探索建立行政管理创新和行政成本降低的新型管理模式；综合推进体制机制改革创新。方案还对配套政策提出了要求。

　　点评：新型城镇化综合试点的推进及未来的推广，将拉动多个行业的需求，如基建、建材、燃气管网、通信、医疗服务、给排水及污水处理甚至建筑节能、文化教育等。因此可关注相关领域的A股重点上市公司。

　　★重庆国资会议召开 混改成为改革主线

　　4日召开的重庆市国资大会上，国资委主任廖庆轩提出，今年要编制重庆市国资国企改革2014-2020年实施规划，深入开展集团层面混改、改组国有资本投资运营公司、中长期激励计划等6项试点。

　　点评：目前重庆国资总资产约2万亿，全国排名第四，但上市公司总市值较小，距离资产证券化率目标差距较大。考虑到重庆国资旗下8大投资集团的产业分类较为完善，改革有望快速推进。公司方面，重庆燃气(600917)的大股东拥有页岩气资产；重庆百货(600729)属于竞争性行业且国资方绝对控股；重庆港九(600279)拥有西南地区唯一的水陆联运贸易口岸。

　　★稀土价格持续上涨 磁材企业弹性值得关注

　　近日各稀土品种再度全线调涨，稀土价格自2014年11月起开始持续反弹，目前主流品种氧化镨钕涨幅已超过10%。在上周的全国稀土会议上，工信部明确表示六大稀土集团年内完成整合，WTO败诉倒逼政策出台的逻辑正在兑现，业内预计本轮稀土价格修复行情将得到延续。

　　点评：在稀土价格持续反弹的过程中，除了稀土资源龙头经营将大幅改善外，下游磁材企业的业绩弹性也值得关注。一是磁材企业的库存管理能力较强，能享受稀土价格上涨后的存货升值收益；二是受益于国家对新能源汽车的政策扶持，汽车电机和零部件用钕铁硼需求将快速增长。从库存价值弹性来看，中科三环(000970)2014年3季度末存货价值达9.5亿元；从受益于新能源汽车产业爆发的角度，宁波韵升(600366)的汽车业务收入占比达30%，且参股的上海电驱动是国内知名的新能源汽车电机厂商。

　　★广西国资整合提速 上市平台值得关注

　　据了解，广西国资委有意将广西有色金属集团并入北部湾港务集团。广西有色集团旗下共有11家全资子公司、7家控股子公司、6家参股子公司，有色金属资源储量潜在价值达5000亿元。广西有色旗下的广西华锡集团曾上报材料欲IPO，后因有色行业转冷导致业绩不达标而放弃。

　　点评：从以上资产划拨行为不难看出，广西国资整合的步伐正在加快。根据广西国资委公布的深化国资国企改革意见，2020年前自治区本级各集团公司力争拥有1家以上上市公司，而目前达标集团仅5家。由于IPO等待时间较长、存在盈利要求限制，存量上市平台资源在国资系统内的优化配置，将成为广西实现国资改革目标的重要途径。

　　北部湾港务集团拥有北部湾和ST南化两家上市公司，其中北部湾港作为港口业务上市平台，ST南化(600301)有望成为华锡集团曲线上市的载体；广西水利电业集团目前没有上市平台，存在借壳贺州市国资委旗下桂东电力(600310)的可能；广西省有意将省内高速公路投资机构加以整合，五洲交通(600368)作为广西交通投资集团上市平台将受益。

　　★两大核电巨头重组人事调整方案将公布 核电首批重启项目正在走程序中

　　据了解，中电投与国家核电两大核电巨头重组目前相关人事调整方案已经完成，近期将公布。另外，核电重启已进入倒计时，大连红沿河二期、山东荣成石岛湾核电站以及福建福清核电5、6号机组，作为首批重启项目正在走程序中。

　　点评：中电投与国家核电完成重组后，将与中核集团、中广核形成“三足鼎立”的行业格局。有市场人士预计，中电投与国家核电重组合并之后的新主体不排除独立启动IPO以实现规模庞大募资之可能。目前，国家核电旗下没有上市公司，中电投旗下A股中拥有上海电力、吉电股份、漳泽电力、东方能源、露天煤业、中电远达等上市公司。

　　★阿里与深圳广电达成战略合作 传统广电企业有望迎来新发展模式

　　据悉，阿里巴巴影业集团和深圳广播电影电视集团于昨日达成一揽子战略合作协议，双方将共同开发、联合投资制作定制剧等。

　　点评：随着IPTV等业务的兴起，传统广播电视公司逐渐沦为管道，为此广电总局于去年下文整顿互联网电视，并强推TVOS标准。此次阿里与深圳广电达成战略合作，将有望给传统广电行业带来新的业务发展模式，有利于广电企业的发展。天威视讯(002238)是深圳广电旗下惟一上市公司，有望受益于大股东与阿里影业的合作。此外还可关注有线电视行业其他上市公司如广电网络(600831)、湖北广电(000665)等。

　　★网贷公司享受央行征信资源 显著降低成本和风险

　　新华网4日报道，为帮助P2P网贷公司实现信贷信息共享、防范信用风险，央行征信中心已建成网络金融征信系统。截至去年底共接入网贷机构370家，目前日均查询量已近5000笔。

　　点评：网贷行业正处于高速发展期，今年1月成交量同比大增204%。风险控制已成当前面临的一大难题，如果逐个对借款人材料进行审核，不仅人力成本过高，而且难以避免材料造假。接入征信系统后，行业将从中受益。A股公司中，腾邦国际(300178)的腾邦创投P2P业务成交额已超1亿元；熊猫烟花(600599)的银湖网拟在本月10日上线安卓版手机APP。

　　★浙大发明石墨烯快速制备方法 工业化应用日渐临近

　　浙江大学高超教授课题组近日找到一条适用于大规模制备石墨烯的新路线，使单层石墨烯1小时成形，效率提高十倍以上，且过程中没有爆炸隐患，不会产生有害物质。相关论文已发布于《自然》杂志。

　　点评：石墨烯自2004年被制得以来，很快因其强度高、韧性好、重量轻等优良性能广受关注。一旦找到稳定低成本生产高纯石墨烯的路径，有望得到大规模工业化应用。A股公司中，方大炭素(600516)公告称大股东拟合作开发石墨矿，待条件具备时注入上市公司；中国宝安(000009)子公司近日在黑龙江收购石墨选矿厂。

　　★长江经济带主题蓄势待发

　　作为国家战略之一，长江经济带成为近期地方“两会”热议的重点。随着全国两会的临近，长江经济带的政策拐点正加速到来，相关顶层设计规划的出台已是箭在弦上。预计长江经济带总体规划纲要在全国“两会”前后出台的可能性较大，长江经济带将迎来新的发展格局。

　　点评：A股市场上，政策预期强烈的长江经济带主题将孕育丰富的投资机会。当前，长江经济带的发展重点在于黄金水道建设，优化港口布局和建立综合立体交通枢纽是这一阶段的主要方向，交运、建筑、机械等行业相关公司首先受益。

　　★转基因“回暖”利好种业上市公司

　　2015年中央一号文件提出“加强农业转基因生物技术研究、安全管理、科学普及”，一度颇受争议并逐渐式微的转基因概念再次“回暖”。与此同时，我国三个转基因品种安全证书获得续签，转基因研究也出现回暖迹象。

　　点评：伴随着国内转基因的“回暖”，大北农、登海种业、敦煌种业、隆平高科等上市公司有望迎来利好。

　　★四机构买入南方轴承(002553)

　　4日公开交易信息显示，四家机构席位合计买入南方轴承6832万元，占到当日成交额的21%。

　　点评：机构认为，南方轴承主业持续高成长，产能利用率较高。公司还极具互联网思维，打造轴承及汽车零部件网上交易平台。公司在手现金充沛，具有较强外延扩张预期。

　　★川大智胜(002253)定增拓展三维人脸识别

　　川大智胜将以22.13元每股的底价定增2033万股，募资4.5亿元，分别投入D级飞行模拟机增购及模拟训练中心建设项目、高精度三维全脸照相机与三维人脸识别系统产业化项目、补充流动资金。其中，三维全脸照相机与三维人脸识别项目建设期3年，预计内部收益率为21%。

　　点评：此次增购飞行模拟机可以满足对飞行员培训市场需求的快速增长，而人脸识别项目完成后，将实现其产业化。项目将增强公司在飞行模拟机培训服务领域的竞争力和提升公司在飞行模拟机培训服务领域的市场占有率。同时，将提升公司在图形图像技术的高端应用领域进行深层次开发能力，并有效开拓公司在三维人脸识别的巨大市场。目前除公共安全和反恐外，包括金融支付安全中的身份认证、ATM机防欺诈、机关和小区高端智能门禁等诸多领域，均对三维人脸识别有潜在需求，市场前景广阔。