204私募内部重要传闻消息独家曝光

　　【消息传闻点评】

　　★逆回购加码 资金面延续紧平衡

　　3日央行在公开市场操作中继续实施逆回购操作，以驰援春节前的资金面。当日合计900亿元的逆回购，较上周四和上周二分别增加450亿元和300亿元，呈现出较明显的加码特征。由于当日公开市场有300亿元逆回购到期，据此计算，央行当日净投放资金600亿元。市场资金面方面，周二银行间市场资金拆借难度虽有所下降，但资金价格水平仍旧相对高企，资金面整体延续紧平衡格局。

　　点评：从近期公开市场逆回购操作规模和利率定位来看，现阶段央行对于流动性的扶助仍较为中性。虽然不排除节前央行还会推出SLO等定向流动性调节工具，但新一批新股发行及节日现金备付等诸多因素，使得当前各方对春节前资金面预期仍较谨慎。

　　★林场、农垦、供销社改革文件将出台

　　中央农村工作领导小组办公室主任陈锡文在3日“新闻办解读《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》”表示：关于农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革试点工作正在部署。此外，还出台了引导农村产权流转交易市场健康发展的意见等，并将出台关于国有林区改革的指导意见和国有林场的改革方案，关于深化供销合作社综合改革决定、农垦改革发展等文件。

　　点评：对上述相关政策市场虽有预期，但随着其出台和实施，必将对相关领域产生重大的影响，相关上市公司也会受投资者关注，如吉林森工（600189）、福建金森（002679）、永安林业（000663）、晨鸣纸业（000488）、辉隆股份（002556）、亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）等。

　　★铁塔联盟正式成立 通信设施共建推升网优需求

　　由中国通信企业协会和中国铁塔股份有限公司等发起的“中国铁塔联盟”3日正式在京成立。铁塔联盟旨在促进电信行业资源整合共享、提升电信网络基础设施效率和效益。中国铁塔总经理佟吉禄表示，公司将积极稳妥地探索混合所有制改革并择机上市。据了解，中国铁塔工作重心已转到运营发展的轨道上。

　　点评：中国铁塔共建基站将推升网络测试优化的需求。从技术层面来说，TD-LTE、FDD-LTE、CDMA和GSM共用基站必然会出现网络干扰的问题，要保障网络质量不受影响，需要更多的网络调制和优化。据悉，4G网络密度增加已导致干扰提升，三大运营商2015在网络优化方面的投入预计将超过300亿元，比2014年增长50%。A股上市公司中，邦讯技术（300312）、三维通信（002115）等公司在网络优化设备和服务方面位居国内前列，世纪鼎利（300050）、奥维通信（002231）等公司在网络路测和服务方面具有领先优势。

　　★量子通信得到成功应用 助力银行业信息安全

　　工行网站3日宣布，已应用量子通信技术实现了北京分行电子档案信息在同城间的加密传输，成为该技术在国内银行业的首次成功应用。

　　点评：量子通信是目前唯一能确保无条件安全的通信技术，在国防、金融等领域应用前景广阔。A股公司中，神州信息（000555）已中标量子保密通信“京沪干线”项目的系统集成工程；浙江东方（600120）与中科大合作，探索量子通信网络的商业化建设和运营；中天科技（600522）的光纤等器件应用于中科大“300公里超长距离量子通信安全秘钥分发”项目。

　　★电改影响开始显现 铝企成本显着降低

　　从3日举行的云铝股份（000807）电话会议中获悉，公司通过与电网谈判，今年电价有望较去年下降每度0.05元。若铝价维持不变，仅电力成本部分就将带来至少7亿元的利润增长空间。

　　点评：自从国务院通过深化电改相关意见以来，电力改革的大幕正逐步拉开。国网已在今年工作会议中明确表态，要加快推进电力体制改革。另有媒体报道称，新电改方案有望3月份后推出。对于电解铝行业，电力为其第一大成本构成。除了云铝以外，焦作万方（000612）、南山铝业（600219）等也将受益于电改进程。

　　★价格上涨+集团整合 稀土板块料迎“淘金潮”

　　日前重点稀土省（区、市）和企业工作会议在北京召开，工信部作了《规范管理、转型升级，实现稀土行业持续健康发展》的主题报告。相关负责人表示，“2015年底前，6大集团要整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。”伴随着稀土整合预期的持续发酵，稀土价格也大幅上涨。上周氧化铽、氧化镝、氧化钐和氧化铕分别大涨9.54%、6.64%、5.80%和4.03%，氧化镧和氧化钇则微涨1.46%和0.48%。鉴于目前市场对于价格上涨仍有预期，短期稀土价格继续上涨的可能性较大。

　　点评：价格上涨叠加稀土集团整合，稀土板块短期值得重点关注。稀土类相关上市公司有五矿稀土（000831）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、宁波韵升（600366）、中科三环（000970）、北矿磁材（600980）等。

　　★ETF期权上市在即　券商拥抱期权时代

　　3日上交所在股票期权媒体座谈会上表示，2月7日将进行期权通关测试，按上线切换要求准备技术系统，并对系统做全市场通关验证。针对目前门槛高、制度严的问题，上交所将会根据市场的实际情况循序渐进地适当放宽相关限制条件，提升流动性和产品效率。上交所总经理还表示，作为重要的风险管理工具，发展股票期权有利于推动长期资金入市。

　　点评：上证 50ETF期权品种将于2月9日起交易，我国资本市场正式进入期权时代。预计未来股票期权交易量可占到股票交易量的10-20%，而券商对股票期权参与度最高，涉及经纪、自营、做市等业务，受益最明显。中信证券（600030）、华泰证券（601688）等8家券商已获准成为上证50ETF期权的首批做市商。

　　★原油有色大幅反弹 正面因素逐渐显现

　　北京时间3日晚间，国际大宗商品价格多数上涨。伦铜大涨3.1%，有望创出数年来最高单日涨幅；美原油亦涨2.4%，收复每桶50美元整数位。

　　点评：近期宏观面风险降低，希腊退欧可能性减小，美元在短期内续涨动能不足，市场预期中国加大铜收储规模，共同促进期市情绪回暖。石油经纪巨头PVM在报告中表示，此前的油价暴跌正扮演着刺激需求并减少供应的角色。统计显示，在近5次国际油价大跌中，油服公司股价均先于油价1至3个月触底。

　　★三机构席位买入天目药业

　　受到定增募资预案发布带动，天目药业3日复牌后高开，并在上午便封住涨停板，报收于17元。龙虎榜数据显示，今日三个机构专用席位分别占据了买入席位的前三名，而卖出前五名均为券商营业部。

　　点评：考虑到此前获得私募举牌，公司此次定增被看做是实际控制人增强控股权。从市场角度来看，当前计算机和医药板块在市场中受到资金青睐，医药电子商务和中药产业升级项目均契合了资金的炒作偏好，预计短期将对公司股价构成支撑。

　　★机构逆势加仓宝通带业

　　在3日沪深股市大幅反弹，创业板指数创出历史新高的背景下，宝通带业却表现低迷。不过，在股价下跌过程中，机构席位却表现活跃，对该股进行了逆势加仓的操作。统计显示，在买入宝通带业的前五大席位中，有两个为机构专用席位，而卖出前五大席位则全部为营业部席位。

　　点评：公司目前积极拓展医疗领域的投资，发展前景仍然值得看好，机构资金逢低买入提示该股后市下跌空间或比较有限。

　　★华锦股份（000059）控股股东拟15亿向振华石油转让公司部分股权

　　华锦股份控股股东北方华锦化学工业集团有限公司拟向振华石油控股有限公司转让不超过2.46亿股华锦股份股权（占公司总股本的15.38%），转让价格为6.1元/股。上述股权转让价格约15亿元。

　　点评：华锦股份表示，此次华锦集团与振华石油的股权转让行为，没有改变华锦集团在公司的控股地位，中国兵器工业集团公司仍为公司实际控制人，因此不会对公司生产经营产生影响。

　　振华石油控股有限公司是专业化国际石油公司，是国家重点支持的主要从事石油产业投资、海外油气勘探开发、国际石油贸易、石油化工等业务的企业。股权转让后华锦股份经营业务是否会有所变化，值得关注。华锦股份2013年、2014年连续亏损，困境央企的重组迫在眉睫，此次股权倒腾，或是中兵工业对旗下资产重组整合之先声。中兵工业集团麾下尚有光电股份（600184）、长春一东（600148）、凌云股份（600480）、北方股份（600262）、北方国际（000065）等上市公司。

　　★宝钢股份（600019）联手宝钢集团 20亿组建钢铁服务平台

　　宝钢股份与全资子公司上海宝钢国际经济贸易有限公司，拟与控股股东宝钢集团共同出资组建服务平台公司。服务平台公司注册资本20亿元，其中，公司和宝钢国际以持有的东方钢铁电子商务有限公司全部股权合计认缴出资10.2亿元，持股比例51%。

　　点评：这是实施公司转型战略的具体步聚，完成后，将为公司开拓新的盈利模式，创造新的盈利增长点。

　　★***股份（002129）拟定增募资35亿元 年报拟10转12派0.1元

　　***股份披露非公开发行股票预案，拟以不低于19.52元/股的价格、向不超过10名特定投资者非公开发行股票不超过18058万股，募集资金不超过35.25亿元，扣除发行费用后用于地面高效光伏电站项目建设、大直径电泳玻璃钝化芯片（GPP）项目、大直径新型电力电子器件用硅单晶的技术改造及产业化项目，并补充流动资金。***股份同日披露限制性股票激励计划，拟向共计202名激励对象，授予限制性股票总计979.57万份，授予价格为11.785元/股。此外，***股份还发布年报高送转预案：每10股派发现金股利0.1元（含税）；同时每10股转增12股。

　　点评：此次非公开募资，有利于半导体节能产业的结构优化调整，降低负债率，进一步向以光伏电站为主的现代服务业战略转型。

　　★威创股份（002308）并购红缨教育　切入幼教领域

　　威创股份拟以部分超募资金2.3亿元和自有资金2.9亿元，合计5.2亿元收购红缨教育100%股权，增值率为1998%。交易对方王红兵承诺在收到全额股权转让价款后六个月内，通过二级市场购买威创股份股票共计1200万股，购买完成后将按每年三分之一的比例分三年解锁。

　　点评：目前，红缨教育共有连锁加盟园1192家。王红兵承诺截至2015年12月31日红缨教育的加盟幼儿园数量不少于2500家，2015年净利润不低于3300万元。

　　威创股份主业不振，年报净利下降65%，公司收购红缨教育100%股权，一方面通过并购撬开了学前教育的大门，另一方面依托红缨教育的市场地位，使得公司能够快速地整合幼教行业实现将教育业务作为公司收入增长第二极的战略目标。本次收购将发挥公司的信息技术优势，实现红缨教育一体化服务平台的再造。

　　★泛海控股（000046）拟购民安财险股权 同时定增募资120亿

　　泛海控股拟以 17.85亿元的价格向海航资本等购买民安财险部分股权。同时，公司宣布拟以不低于8.88元每股，定增募资120亿元，其中50亿元用于向民生证券增资，公司大股东泛海集团将参与认购，且承诺锁定期为36个月。其余用于上海泛海国际公寓项目、武汉泛海国际居住区桂海园项目及偿还金融机构借款。公司控股股东拟认购发行总数的10%-15%。公司预计两个地产项目可实现净利36亿元。

　　点评：民安保险是综合财产保险公司，去年1-11月，其保费收入在全国65家中外资财产保险公司中位列第27名。泛海控股此前收购民生证券和香港时富金融，如今又进军保险领域，距离金融全牌照又进一步，除已有的券商、信托、保险之外，未来公司存在收购更多金融门类企业的可能。公司控股子公司民生证券净资本规模较小、排名较后，已成为制约民生证券持续发展及业务扩张的最重要因素。增资后，可增强资本实力，提升盈利能力。同时，加码地产主业，打造“房地产+金融+战略投资”的战略布局，有利于公司规避单一行业的景气周期和宏观经济的不利影响。

　　★中电投将与国家核电重组 吉电股份（000875）中电远达 （600292）或再受追捧

　　吉电股份、中电远达、上海电力（600021） 同发公告证实，国务院国资委已通知公司控股股东及实控人中电投集团启动与国家核电技术公司联合重组的工作，具体方案待定。

　　点评：2015年开年，中电投和国家核电合并一事传得沸沸扬扬。各路投资主体都欲从核电染指分羹，上海电力也因近期股价异动，就此事书面征询控股股东中电投。A股中，中电投还参股漳泽电力（000767）。