1月30日早间重要内线消息出炉-3

　　传：隆基股份野百合也有春天，引入巨无霸战略投资者国开新能源，打开想象空间无限

　　投资要点：

　　维持评级为“买入”，维持盈利预测不变。在不考虑增发摊薄股本的情况下，我们预计公司14-16年EPS分别为0.52元、0.98元和1.29元，目前股价对应PE分别为15年25倍和16年19倍，维持“买入”评级不变，未来六个月目标价35-40元。

　　合作国开新能源，变更增资方案，资金和资源优势互补。公司合作国开新能源，共同对同心隆基和隆基天华两个电站进行增资，有利于提高光伏电站建设开发能力和运营效益，缓解上市公司的资金压力，加速在建电站项目的并网建设。公司原有增资方案是：对隆基天华增资3030万元，其中国开瑞明持股比例49%,宁夏隆基持股比例51%,对同心隆基增资1.2亿元，其中国开瑞明持股比例49%,无锡隆基持股比例3.68%,宁夏隆基持股比例47.32%。变更后的方案是：对隆基天华增资3030万元，国开新能源持股比例51%,宁夏隆基持股比例49%,对同心隆基增资10125万元，国开新能源持股比例51%,无锡隆基持股比例47%,宁夏隆基持股比例2%。本次变更方案完成后，同心隆基和隆基天华将不再纳入公司合并报表范围。

　　制造业的“野百合”牵手巨无霸战投国开新能源，打开想象空间无限。尽管国开新能源的注册成立时间很晚（2014年12月17日），但是主要股东背景深厚， 主要股东为国开金融有限责任公司、珠海普罗中欧新能源股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州长堤股权投资合伙企业（有限合伙）、北京红杉尚业投资管理中心 （有限合伙）、天津光大金控新能源投资中心（有限合伙）、中日节能环保创业投资有限公司及杭州青域践行创业投资合伙企业（有限合伙）。国开新能源的法人樊海滨先后任职于水电部、国家能源投资公司及国开行；长堤股权的股东之一是摩根斯坦利；珠海普罗股权的多名法人中包括上海市慈善基金会下属的投资公司上海盛太投资，还包括国开熔华产业投资基金，该基金的首席投资官是原上海市国资委下属的国盛集团董事长施德容；此外知名风投青云创投和红杉资本都参与其中。公司是珠海普罗中欧新能源股权投资合伙企业（有限合伙）的有限合伙人，并认缴珠海普罗投资额的19.35%,这是公司首次公告与国开新能源的间接股权关系，打开巨大的合作想象空间。