内线传闻消息曝光 周五潜力黑马股

　　传闻：美盈森获惠普创新冠军奖,坚定看好

　　事件:美盈森于近期获得由惠普公司“惠普打印和个人系统中央直接采购和服务——包装”部门举办的“2014 年亚洲供应商创新活动”的冠军奖(奖牌英文:Hewlett Packard Printing and Personal Systems Central DirectProcurement and Services-Packaging,Supplier Innovation CampaignAsia 2014 Champion Award)。

　　点评:

　　惠普公司举办的“2014 年亚洲供应商创新活动”是一项由惠普整个亚太地区所有包装供应商参与的比赛,该项赛事是惠普检验包装供应商在包装设计、客户体验、质量和成本等各个方面综合实力的重要赛事。

　　美盈森在此次比赛之中获取冠军,再度强势证明公司在包装整体解决方案上的超强实力。我们认为这个冠军不仅能给美盈森在惠普包装订单占比上带来显著、实质性的提升,还将为公司开拓其他世界顶级客户增加重要筹码。

　　我们认为公司近期的基本面延续向好趋势,泸美整装平台在丽鹏进入之后,已经具备了强大的酒包整体解决实力,互联网平台建设正有条不紊进行之中;今年中国将举办世界反法西斯战争、中国抗日战争胜利70 周年的大规模阅兵仪式,这是国家主席习近平上任后的首次大阅兵,并首次邀请外国首脑观礼,军工产业有望加速发展,与此同时,“民参军”受益于军队反腐,正迎来历史性的发展机遇,我们认为美盈森将在军工产业大展拳脚。

　　近期美元对人民币出现较大幅度升值,由于公司收入之中至少30%以美元结算,因此美元升值将给公司带来不菲的汇兑收益,此外纸张采购价格亦逐渐下跌,原料成本降低将带来盈利能力提升。

　　我们暂维持2015-2016 年盈利预测不变,当前股价对应PE 为25 倍、16 倍,维持“买入”评级。

　　风险提示:宏观经济如果增速下滑,将影响消费产业对包装的需求。