1月06日私募内部绝杀传闻揭秘

　　1月4日晚间，停牌近半年的深圳市麦捷微电子科技股份有限公司（麦捷科技 ，300319）公布重组预案，拟以发行股份和支付现金方式收购星源电子100%股权，并募集配套资金。麦捷科技表示，通过此次重组可拓展电感产品在液晶显示行业的应用，公司产业链得以进一步延伸和完整。公司股票将于1月5日复牌。

　　根据公告 ，星源电子100%股权交易价格为8.6亿元，其中现金支付2.68亿元，股份支付5.92亿元，发行价格为10.39元/股。此外，麦捷科技拟向动能东方、华灿桥非公开发行股份募集配套资金1.97亿元，发行价格同样为10.39元/股。

　　据介绍，星源电子是一家专业从事液晶显示模组产品的集研发、制造、销售于一体的综合性企业，其产品涵盖液晶显示模组、背光源等，广泛适用于手机、平板电脑、汽车车载产品、仪器仪表等领域。

　　财务数据方面，截至2014年9月30日，星源电子总资产为7.86亿元，净资产为1.80亿元，其2012年度、2013年度和2014年1-9月分别实现营业收入7.50亿元、13.33亿元和8.92亿元，净利润分别为1013.45万元、6422.23万元和5105.29万元。

　　交易对方新艺公司、叶文新、钟艺玲、钟志海承诺，星源电子2014年度、2015年度、2016年度实现的合并口径扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润不低于8106.65万元、10173.14万元、12678.54万元。

　　麦捷科技表示，公司的电感产品可以应用于星源电子的液晶显示模组中，实现捆绑式销售，目前双方已经展开业务拓展合作，麦捷科技相关型号的电感产品已经通过星源电子的验证测试，实现了电感产品订单的销售；下一步计划根据星源电子新的液晶显示模组项目需求，在星源电子产品开发过程中，将麦捷科技的电感产品直接嵌入其产品方案设计中，扩大电感等电子元器件的销售和业务合作。

　　麦捷科技称，通过此次交易，可以拓展公司电感产品在液晶显示行业的应用，麦捷科技产业链得以进一步延伸和完整，优化了麦捷科技目前的产品结构，拓宽了产品应用范围，提升了市场占有率，增强了抗风险能力等。

　　有市场分析人士表示，麦捷科技是国内电感行业领先企业。业内对其未来的成长逻辑已有定论：在中国智能机和液晶电视生产大发展，需要快速反应的本地配套大背景下，公司依托良好的管理机制、相对领先的研发实力和产品质量，优化产品结构和客户，逐渐拓展国内一流手机厂商客户，同时公司与大芯片设计公司深度合作，从源头抢占市场，在产品结构优化的过程中，公司的行业地位逐渐提升。

　　该人士分析，过去5年间，全球市场对片式电感需求量的复合增长率达10.27%。而中国市场更被看成是未来的最大增长空间。随着智能手机、平板和液晶电视未来的继续大幅扩容，由此衍生的对于电感的需求将放量增长。

　　麦捷科技自2014年7月21日起停牌，停牌前收于10.64元/股。