佛佑六大稀土集团整合在即 行业反弹指日可待股

六大稀土集团整合在即 行业反弹指日可待

——佛佑 

目前稀土价格处于历史底部，政策红利带来的供给收缩将支撑价格中枢上修。1月28日稀土工作会议召开，对2015的主要任务展开进一步部署。由于“WTO败诉—出口配额放开—倒逼政策出台”的逻辑正步步兑现，对稀土持续价值修复持乐观态度。

工信部副部长苏波28日表示，中国五矿等六大稀土集团将在2015年底前整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。苏波是在工信部召开的重点稀土省(区、市)和企业工作会议上作出上述表述的。苏波称，我国取消稀土出口配额等措施后，出口企业数量可能会增加，企业间为争夺市场份额，相互压价、恶意竞争有所抬头，规范市场秩序任重道远。2015年底前，六大集团要整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业，实现以资产为纽带的实质性重组。工信部将与有关地方按季度进行检查，在采矿权、生产计划等方面对按时完成整合任务的集团给予重点支持。

然而目前，稀土违法违规行为屡禁不止，非法开采、违规生产、买卖非法矿产品等大量存在。行业结构调整仍没到位。六家大型稀土集团虽已完成备案，但对个别企业只是签订了整合意向书，没有形成以资产为纽带的实质合作关系。对此工信部将深入打击稀土违法违规行为，通过稀土专用发票、举报线索等及时查处稀土非法开采生产、买卖非法产品、偷逃税费等违法违规案件。加大打击稀土出口走私的力度，严格控制伪报、瞒报品名等行为。建立出口企业黑名单，杜绝违法生产、环保不达标以及质量不合格产品的流通和出口。

工信部数据显示，2011年至2014年，稀土行业累计实现利润440多亿元，同比增长3倍以上，稀土产业正在向规范化、集约化、高质化的方向迈进。其他数据显示，稀土价格出现低位反弹。Wind统计显示，氧化镨钕价格自去年11月下旬以来，反弹至今年1月中下旬累计涨幅达到6%。氧化镝价格自去年10月下旬以来至1月中旬累计涨幅达到12%，而过去一周上涨约3%。氧化铽价格则自去年10月下旬以来至1月中旬累计涨幅超30%，1月12日-1月23日两周上涨约11%。稀土的下游应用中，稀土永磁在我国消费量中占比最大，比例超过40%；其中生产必备的稀土品种有氧化镨钕、氧化镝、氧化铽，所以可以视为稀土涨跌的风向标。

稀土是我国重要的优势资源，虽然西方国家一直在对此打压，但是我国政府肯定不会坐视不管，此次工信部的表态就是一个象征。对稀土行业而言，2015年或是关键一年。而工信部此次表态，六大稀土集团年内完成全行业整合，对行业属于利好。而企业对于稀土价格见底形成普遍共识，短期内企业更关注的是即将来临的传统旺季(农历新年后)。从中周期来看，2015年则可能是稀土价格走出周期底部的关键一年，朴素的认识是稀土自身存有4~5年的周期性特征。当然,一样的盘面，不一样的见解，朋友们可以加入我的交流群(74291220)一起探讨。

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