周五热点概念与题材前瞻

一、【欧版QE核弹引爆 资源股激情复活】

22日晚间，欧洲央行行长德拉吉宣布扩大资产购买规模,决定从3月起每月购买600亿欧元国债，总额1.08万亿。到2016年9欧洲将一直购债，直到通货膨胀持续改善。央行行长德拉吉一直都极力主张，欧洲央行需要出台所谓的量化宽松(QE)措施以避免欧元区滑入通缩螺旋。

点评：在需求低迷和通缩风险的倒逼之下，日本央行、瑞士央行都可能推出更多的宽松举措，而在这种宽松大势的掣肘下，美联储的加息步伐也将受到影响。加之瑞士央行上周意外放弃执行了三年的瑞郎汇率上限，引发全球股市和债市大幅震荡，投资者担忧加强，避险情绪全面爆发，黄金、有色等资源类板块有望持续受益。可关注：嘉实黄金（160719）, 易基黄金（161116）等。

二、【大智慧拟85亿元收购湘财证券 23日复牌】

大智慧1月22日晚间公告，公司拟6.05元/股向湘财证券股东发行1355838677股，收购湘财证券96.5%股份；大智慧全资子公司财汇科技拟支付现金2.98亿元购买新湖控股持有的湘财证券3.5%股份。此次交易，湘财证券100%股份共作价85亿元。公司股票1月23日复牌。

点评：大智慧的主营业务为互联网金融、信息服务。湘财证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐等。本次交易完成后，公司将转变为向投资者提供集互联网金融信息、数据分析 和专业金融服务于一体的互联网金融服务商。可关注：新湖中宝（600208）、大智慧（601519）、华升股份（ 600156 ）

三、【航天科技集团深化军工改制 军工装备股再受青睐】

据《中国航天报》报道，中国航天科技集团集团公司董事长雷凡培日前透露，当前集团公司正在按中央要求深化国有企业改革、军工科研事业单位改制和规范董事会建设，积极推进经济结构转型和管控模式调整；在型号工作方面，面临着体系化发展、竞争性发展、跨领域融合创新发展以及国际化发展的新常态。

点评：2015年军工行业科研院所改制进程明显加快，回顾之前表现，航天科技集团和航天科工集团的改革意图较明显，这两大集团的改制步伐走在了前列。同时，这两大集团资产优质、科研院所众多，未来的改革或超预期。盘面看，军工板块今日井喷。其中，航天科技集团旗下的航天机电涨停，其他军工股如中国卫星、航天动力、航天电子、中航飞机、中航机电等中航系军工股也强势大涨。可关注：泰豪科技（600590）、中国一重（601106）

四、【中韩自贸区风头正劲 港口股或大放异彩】

外交部网站消息，应韩国政府邀请，国务院副总理汪洋将于1月22日至24日对韩国进行正式访问。专家分析认为，中韩自贸区已经进入最后冲刺阶段，这次汪洋副总理的出访将实质性推动中韩自贸区尽快起航。中韩自贸区成为我国迄今为止覆盖领域最广、涉及国别贸易额最大的自贸区（FTA）。协定范围涵盖货物贸易、服务贸易、投资和规则共17个领域，包含了电子商务、竞争政策、政府采购、环境等“21世纪经贸议题”。

点评：中韩自贸区的设立将有助于我国基建等产能过剩行业企业有效“走出去”，有助于人民币跨境使用范围的扩展，可以推动中韩贸易和投资的便利化，推动贸易平衡，加快实现2015年双边贸易额达3000亿美元的目标，具体到投资标的上，根据前期自贸区炒作路径，港口股有望率先获得青睐。可关注：营口港（600317）、大连港（601880）、锦州港（600190）

五、【核电产业有望迎来“黄金时代” 龙头值得重点关注】

2015年伊始，核电重启信号频频释放。业内普遍认为，停滞了4年多的核电审批工作目前“万事俱备”，只待发令枪响。而在核电新项目有望在国内大批落地的同时，中国核电装备也正紧随高铁，加快走出去步伐，目前已初显成效。国务院印发《能源发展战略行动计划（2014―2020年）》提出，到2020年，核电装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上。

点评：按照国家2020年规划,以百万千瓦级机组造的中位数120亿元计算,未来6年核电市场累计投入将高达4800亿元以上,年均投资额将达到800亿。随着审批政策的放开，相关股票将会由核电龙头逐步延伸至各个子行业，包括矿产、特种材料等等。 A股上市公司中可关注：中国一重（601106）、中核科技（000777）、上海电气（601727）。

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六、【新三板门槛拟降至百万以下 成交活跃将使多方受益】

全国中小企业股份转让系统（新三板）2015年将推出一系列改革举措。其中，市场指数将在2月发布；年中拟研究市场内部的分层，并基于不同层次设置交易方式、信息披露、投资者适当性门槛。按照当前工作思路，新三板未来的投资者适当性门槛拟降至100万元以下。

点评：目前500万元的新三板投资门槛偏高，导致参与者较少，交易不够活跃。未来随着门槛降低及各项改革措施的推出，企业挂牌新三板的热情将更为高涨。高新园区对接新三板具有政策优惠、提供配套服务、聚集效应等明显优势，可以通过参股园区企业、提供融资法律服务等方式增加收益，将明显受益新三板大发展。据券商统计，中关村（000931）、张江高科（600895）、东湖高新（ 600133 ）、苏州高新（600736）等高新园区在新三板挂牌的企业分别为300家、68家、59家及11家。

七、【水十条有望近期发布　撬开2万亿市场】

在1月22日举行的环境新闻工作者年会上，环保部政策法规司司长李庆瑞表示，目前“水十条”正在等待中央审议通过，在近期将印发。综合媒体报道，“水十条”主要包括加快水价改善，完善污水处理 费、排污费和水资源费等收费政策，健全税收政策，加大政府和社会投入，促进多元投资等6方面内容。

点评：根据此前政策规划，“水十条”将在5年内带动至少2万亿元的投资需求。“水十条”出台后，将使污水处理行业迎来新的发展机遇。上市公司方面，巴安水务（300262）是专业的水处理设备系统集成服务商，目前已涉足工业水处理、市政水处理等领域；津膜科技（300334）是膜法水处理领域的龙头企业，受益于水处理市场投资加速；万邦达（300055）、中电环保（300172）为工业企业提供水处理系统解决方案。

八、【稀土工作会议将开 多重利好推升行业景气】

工信部22日通知，为促进国务院关于稀土持续健康发展精神，定于28日召开重点稀土省区和企业工作会议。另悉，目前稀土市场淡季不淡，本周价格集体反弹，最高涨幅近8%，且市场整体库存偏低。

点评：六大稀土集团组建方案已获工信部备案，加之此轮稀土打黑力度前所未有，商务部决定取消稀土出口关税，国家对稀土价值的重视可见一斑，将使早已跌至底部的稀土市场迎来回暖和加速发展。公司方面，盛和资源（600392）主营稀土冶炼，并积极介入四川稀土资源整合；北方稀土（ 600111 ）为国内轻稀土龙头，广晟有色（ 600259 ）旗下重稀土资源储量较高。

九、【兵工集团召开年度会议　将加快推进科研院所改革】

中国兵器工业集团2015年工作会议日前在北京召开，国防科工局副局长张建华出席会议并讲话，对集团2015年的工作提出明确要求，强调加快推进第四次军品能力调整和军工科研院所改革。2014年7月兵器工业集团提出“无禁区改革”以来，集团旗下上市公司的资本运作密集展开，北化股份、华锦股份相继进行股权腾挪，光电股份、凌云股份先后公告定向增发，为接下来的院所资产资本运作留出空间。

点评：兵工集团11家上市公司分别属于11家子集团，资产涉及军工防务、重型装备、特种化工、光电信息等。其中光电股份（ 600184 ）大股东光电集团拥有西安应用光学研究所，光电股份未来将成为集团的光电信息化平台；北方导航（ 600435 ）大股东导航科技集团拥有导航与控制技术研究所；晋西车轴（ 600495 ）大股东晋西工业集团是我国火箭弹、炮弹科研生产基地。

十、【期指高位休整　空头主动减仓】

1月22日，期指高位休整。期指主力合约IF1502涨7.2点，涨幅为0.2%，持仓量减少4467手至10.8万手，贴水6.41点。中金所公开数据显示，多空头前20名席位分别减仓312手和2121手，空头席位主动减仓。

欧版1.08万亿QE也将加剧国际金融市场特别是外汇市场的振荡，新兴市场跨境资本流动波幅也将加大。