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万科30亿港元认购徽商银行 城商行吹热香港IPO市场

发布时间:2013-10-30 8:37:00 来源:证券时报 浏览: 【字体:
原标题:万科30亿港元认购徽商银行 城商行吹热香港IPO市场

  各路金主认购火爆,城商行上市吹热香港IPO市场

  进入10月,香港新股市场首次公开募股(IPO)项目接连不断,内地城商行赴港上市更是吸引了众多投资者的目光。重庆银行上周开始招股,本周徽商银行也亮相香港市场,接受投资者认购。万科、周大福等基石投资者的加入,更是成为市场焦点。

  万科、周大福认购

  根据销售文件,徽商银行此次计划发行26.1亿股,招股价区间为3.5港元/股~3.88港元/股,按此价格区间,徽商银行最多筹集101亿港元。

  此次承销团堪称豪华阵容,中信证券国际、瑞银、摩根大通、摩根士丹利和中银国际为主承销商,包括海通国际、建银国际、交银国际、安信国际、招商证券香港、国泰君安国际等几乎全部香港中资券商为联席账簿管理人,安排行合计达到22家,打破了今年初上市银河证券的纪录,成为年内最多上市安排行的新股。

  徽商银行合计锁定6名基石投资者,其中最受关注的是内地房地产的龙头企业万科首次参与认购新股,承诺斥资逾30亿港元买入股份。按上述招股区间下限计算,万科认购徽商银行H股数量或将接近9亿股,成为此次徽商银行H股IPO最大的基础投资者,并将成为这家银行的单一最大股东。年报显示,第一大股东安徽省能源集团持有徽商银行8.17亿股。

  香港富豪郑裕彤旗下的周大福也投资约2亿港元参与认购,其他基石投资者还包括江苏汇金、Genertec Capital、Peaceland等。

  PB有望高于1倍

  万科内部人士向媒体表示,出手逾30亿港元认购徽商银行在港IPO股份之举为战略性入股。徽商银行董事长李宏鸣在香港IPO投资者推荐会上表示,万科作为基石投资者介入,对于徽商银行而言是好消息,为有万科这类优秀企业作为股东而感到高兴,此举反映出中国大的改革趋势,不同产业资本开始合作,在城镇化的大背景下,中部地区成为新亮点,今后两家会有合作机会。

  参加投资者推介会的一位日资机构银行分析师表示,城商行抢在四季度上市与整个市场行情转暖有一定关系,就市净率(PB)对比来看,重庆银行的PB在0.88~0.99倍左右,而徽商银行则为0.92~1倍,两家都高于已经上市的重庆农商行的0.8倍PB。低于1倍的定价区间获得了监管部门的允许,但最后定价要看市场反应,相信最终合理的PB会高于1倍。

  “此次拉入万科等多个基石投资者后,认购已经超过40%,市场热情更加火爆。”参与发行的一位外资投行人士表示,“重庆银行的国际配售已经超过5倍,看好徽商的未来配售。”

  也有基金经理表示,重庆银行规模比较小,所以并未参与其认购,就徽商银行而言,比较担心同业资产增长过快会带来一定的风险,尽管目前总资产回报率高于其他香港上市银行,但未来可持续性能否维持也是值得考虑的问题。

  截至去年末,徽商银行实现净利润43.1亿元,同比增长23.3%,按照今年经营目标,计划今年实现净利润48.92亿元,同比预期增长13.6%。


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