银行业不良贷款“最坏时候”还未过去

　　普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威： 银行业不良贷款“最坏时候”还未过去
　　
　　“中国银行业不良贷款最坏的时候还没有过去。”普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威日前接受《第一财经日报》专访时表示，预计在商业银行继续严格管控贷款的情况下，不良情况会在2013年下半年有所好转。
　　普华永道近日发布报告称，随着信贷增速持续放缓，银行业资产质量逐渐显露出令人担忧的迹象，整体不良贷款率和不良贷款余额均出现上升，2012年末工、农、中、建、交、招行、兴业、民生、浦发、中信十大上市银行逾期贷款也呈现不利趋势，股份制银行资产质量压力较大。
　　第一财经日报：从2012年年报和2013年一季报看，商业银行净利润增长出现整体明显下滑，中国银行业是否到了利润增长的向下拐点？你如何预期未来中资银行的增长情况？
　　梁国威：从整体情况看，中资银行在未来的规模增长的确会放缓。一是因为中国宏观经济增长放缓，银行业增长也会随之下滑；二是利率市场化进程加速和中间业务收入同业竞争带来的影响，银行，尤其不少股份制银行的利息支出在增加，利息收入在降低，加上监管部门规范银行收费也影响了中间业务收入增速；三则是在经济下滑周期中，企业有效信贷需求整体下滑，也影响了银行收入。
　　但现在是否“拐点”还很难说，中国银行业应该会从过去高速增长中慢慢放缓下来，未来净利润大幅反弹的可能性也不太大。预计在下半年中国经济增长稳定且银行不良贷款趋减的情况下，2013年整个银行业净利润依然会录得两位数增长。
　　日报：今年以来，16家上市银行中14家银行不良贷款出现增加，仅农行和北京银行为不良贷款“双降”。在您看来，中国银行业不良贷款率是否见顶？
　　梁国威：今年以来，银行不良贷款余额继续上升是预期之中。目前大家看的不良贷款率、不良贷款余额、拨备覆盖率等指标都有局限性，比如核销多了，则不良额和不良率都会降低，所以我们要用冷静的心态去看这些指标性数据。
　　在银行风险方面，一是房地产和政府融资平台贷款虽然有所稳定，但问题没有根本性解决，更多是通过不同方式延期；二是2011年和2012年在中小企业贷款领域，尤其江浙一带暴露的风险，也是银行、当地企业和政府通过重组、减免等方式稳定下来，并没有完全解决，我们看到中小企业贷款不良率还是很高，尤其在特定地区和特定行业，不良贷款率已经达到5%～8%，远高于银行业的1%平均水平；三是逾期贷款，今年一季度，整个银行的逾期贷款猛增，其中的逾期未减值部分尤其要关注。
　　在我们看来，一方面，上述三大问题有滞后效应，中国银行业不良贷款仍在“用时间换空间”，一季度不良贷款仍未见顶，二季度还会继续暴露；而另一方面，我们并不认为不良贷款情况会大幅增加或使银行利润大幅下滑，预计不良情况会在三季度或四季度逐步稳定下来，在银行继续严格管控贷款的情况下，不良贷款额和不良贷款率仍然可控。
　　日报：伴随新一轮城镇化进程加速，商业银行地方融资平台是否会面临新的潜在风险？
　　梁国威：在我看来，央行、银监会、银行和地方政府已经对地方融资平台的多角债务关系处理得驾轻就熟，中国加快推进城镇化建设是大势所趋，但银行不会出现2009年时的平台贷风险，未来应该会有规律、循序渐进地去推动平台贷。
　　日报：您如何评价利率市场化对中国银行业的影响？
　　梁国威：利率市场化带来的影响要从两方面来说：一方面，利率市场化会对中国银行业带来短期波动，目前银行业贷款业务占比依然太大，这也是现在一些银行改革动力不大的主要原因。
　　而另一方面，这在大方向是好事，利率市场化是中国银行业改革、推动银行非同质化的很好渠道，目前除了个别几家股份制银行外，中资银行整体都非常类似，所以利率市场化会为过去10年中国银行业改革造成的同质化发展带来改变，促使资源自由流动，让各家银行重新定位和明确策略及主攻业务类型。