快递业兼并重组趋势加剧 产业集中度提高

　　过去五十年，商业环境风云变化，有的产业日薄西山如DVD，有的产业已经消失殆尽如BP机，同样也有新兴的产业在萌芽壮大。但更多的行业则是随着环境的变化而沿着自身的产业生命周期在演进。平凡如快递业，在新经济时代下迎来了自己旺盛的成长期。

　　前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国快递企业市场竞争分析及企业竞争策略研究报告》显示，过去十年我国快递业的复合增长率达到32%，近三年复合增长率更是高达80%。从下面的趋势图可以看出，我国快递业务量一年高于一年，截止至2013年6月，快递业务总量为38.4亿件，已经连续28个月保持50%以上的增速。

　　保守估计未来十年，我国快递行业仍将保持量两位数的增长，而且有很大机会获得翻几倍的惊人增速。产业的成熟发展壮大避不开兼并收购，并在最后形成巨头割据的高集中度市场现状。参照美国的发展路径，经过混战兼并后，美国快递业形成UPS、Fedex、DHL和TNT四大巨头统领超过90%市场份额的稳定竞争格局，行业发展趋于成熟并保持10%左右的增速。美国快递巨头通过兼并收购实现了快递网络的快速布局，如Fedex近十年每年资本开支占收入比高达8%-9%，使命必达的UPS占比稍低也在5%-6%间。

　　图表1：四大快递巨头称霸国际件市场（中国始发）

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　近年来，中国快递业的兼并重组趋势也逐渐加速。国内领先企业通过并购、加盟等方式，扩大服务网络；国际资本则通过并购重组，快速进入中国市场。总体上看，我国快递业的集中度在逐渐提高，并形成了三个梯队。

　　第一梯队为百亿收入规模的国家队EMS和低调务实的顺丰速运，前者依赖体制优势后者凭借自身实力牢牢抓住了中高端快递市场份额。全国网络干道健全，产品服务类型多元，并拥有自身的全货机，在速度与质量上占据明显的优势。

　　第二梯队为依附淘宝等电商系统而生的四通一达，圆通、申通、中通、汇通和韵达。四通一达更多是通过特许加盟的方式野蛮成长，管理模式较为粗矿，服务价格相对低廉，面对的客户多为价格敏感性的散户和和小商户。

　　第三梯队为我国经营同城快递的广大小型企业。企业缺乏资本实力和渠道铺设能力，偏居于一隅，视占据淘宝系主要市场份额的四通一达为主要竞争对手，依赖更低廉的价格争夺蛋糕。