2013互联网金融入侵元年

　　2013年，以余额宝为代表的搅局者大举入侵传统理财市场，互联网与金融的融合在悄然加速。有理由相信，2014年这一领域将有更多“想不到”的事情发生。

　　2013年被称为互联网金融爆发元年，而余额宝更无疑是最具创新力的“弄潮儿”。它的出现告诉人们：啊，原来金融和互联网可以这么玩！而余额宝在创造自身奇迹之时，也极大地激发出这一轮互联网金融热潮。

　　面对即将到来的2014年，互联网与金融界大佬们主导下的新一轮竞争格局即将进一步升温，而同时，互联网与金融的融合也在悄然加速。互联网金融颠覆了传统思维，有理由相信，2014年这一领域将有更多“想不到”的事情发生。

　　搅局者入侵：“这靠谱吗？”

　　宋煜最常问周围朋友的一句话就是“这干嘛的？靠谱吗？

　　6月的一天，有个叫“余额宝”的增值功能悄然在支付宝页面上出现，这是其与天弘基金合作，以余额宝为平台实现天弘基金旗下天弘增利宝货币基金的销售。“马云卖基金了？”、“怎么是和天弘基金合作？”……一系列疑问从业界人士中涌现。而另一方面，对于经常使用支付宝完成交易的淘宝达人宋煜而言，余额宝的出现，新奇与怀疑并存，他最常问周围朋友的一句话就是：“这干嘛的？靠谱吗？”

　　而近6个月过去了，这样一组心跳数据化解了大多数人当初的怀疑与不安：截至三季度末，余额宝资金规模已达到556.53亿元，3季度规模增长近10倍，客户数突破1300万，这一惊人的增速让市场再一次见证了互联网金融的神奇。

　　短短的几个月，宋煜的生活也发生着微妙的变化。“起初我只是试探性地往余额宝里存了100元，心想即使被骗了，损失也是可以承受的。那会网上对它的质疑还是挺多的，我心里也没底。”他一边说着一边打开手机里的支付宝钱包给《经济参考报》记者展示，“大概过了一个月吧，发现每天小数点后的数字都在增加，而本身产品也没有被叫停，所以又存了1000元进去。又过了一段时间，越来越觉得对现有收益不满足，然后又追加了几万，现在累计收益都300多元了呢，我觉得挺好的，闲钱理财能增值不说，而且购物支付体验也很方便。”话语间，浓浓的满足感溢于言表。事实上，短短半年时间里，受益的不止陈煜一人，余额宝已经累计给它的用户带去超过7.88亿元的收益。

　　巨大的“诱惑”面前，互联网企业、传统基金机构都按捺不住了。定期宝、活期宝、现金宝、收益宝等类似产品不断涌现。它们以各自所绑定基金的高额收益、托管费手续费的优惠、快速取现赎回等方面的优势，作为吸引互联网用户选择自己的法宝。

　　东方财富最初推出了活期宝、定期宝来抢占市场，而近日又推出岁末专享理财产品，约定年华收益率高达10%-11%来吸引投资者；基金销售机构众禄也绑定海富通货币基金推出了现金宝，并称收益将是活期存款的8至13倍；喧闹一时的还有百度在10月份推出的一度宣称“8%年化收益，保本保收益”的“百发”产品以及近期推出的“团购金融”产品。

　　备受煎熬：传统金融被迫触网

　　“那一天早晨，从梦中醒来，侵略者闯进我家乡”，面对“入侵者”，传统金融机构开始寻找自己在新金融中的坐标。

　　余额宝的“疯狂”引起的不仅仅是互联网理财产品的热潮，它也给2013年整个互联网金融市场的迅猛发展注入了新活力。在这场大潮中，不论是互联网公司，亦或是传统金融机构，都开始试图以互联网思维来探索业务的发展，凭借各自的优势重新寻找各自的位置，重构行业格局。

　　家住苏州的小陈是个标准的80后，2011年她在苏州开了一家服装店。2013年6月，由于当地社区改造，小陈考虑将服装店搬到一处更繁华的地段。但店面租金昂贵，并且需要一次性付清，小陈决定去银行贷款十万元。一个月时间里，小陈走访了苏州多家银行的网点，但这些银行不是不做小陈这样的小微企业生意，就是自己的情况和银行相关规定不符。更让小陈不安的是，自己曾将日期记错，错过了信用卡的还款日期。她担心，这个“污点”可能影响她的贷款。

　　在遍寻无果的情况下，小陈登陆了一家名为“融360”的金融垂直搜索网站，通过设置具体的搜索条件，小陈发现了一家可以提供贷款的苏州本地城商行，更意想不到的是，这家银行专门向她这样的创业者提供便捷的审核程序，通过提供过去半年的营业流水记录和纳税证明等单据，小陈顺利拿到了贷款。

　　在“融360”CEO叶大清看来，像小陈这样的例子，在今天中国的互联网金融行业中屡见不鲜。他告诉《经济参考报》，传统金融机构虽然实力不容置疑，但其设计出的标准化产品，很难满足用户千奇百怪的需求，而“融360”这种企业的出现，解决了用户需求和金融机构产品之间的矛盾。也正是这种不对称性的存在，给了互联网企业和金融机构巨大的发展机遇。

　　互联网技术的革新使得互联网企业、第三方支付机构在这场创新中的优势越来越明显，它们正在逐渐打破银行等金融的特权，变成新的支付、理财渠道，并借助互联网商业模式，一步步深入金融业务。2013年的市场环境已经发生了巨大的变化，基金、保险为代表的传统金融产品销售的电子商务化取得突破性进展，这意味着第三方支付企业、电商平台的市场地位得到认可，互联网企业正在成为重要的金融渠道。

　　相比互联网企业的迅猛势头，对传统金融机构而言，用一位业内人士的话来说，2013年可以说是“备受煎熬的一年”。传统金融机构在互联网金融大潮中，开始努力寻找自己的坐标。他们手中有两张王牌，一是积极主动“触网”，二是借互联网公司发力。

　　民生银行在今年首家推出小微手机银行，独创公私账户集中管理、大额汇款、乐收银账户管理、代发工资等小微客户专属移动金融特色服务。“在此之前，电子商务一直是互联网公司的势力范围。”一位互联网人士称。

　　平安银行近日也推出了一款“平安盈”产品，该款产品首期与南方基金合作，没有传统银行理财产品的起点，而且可以实现随时取现。而民生银行也将在近期推出一款电子银行卡，该卡将活期储蓄与货币收益挂钩，用户可以购买并获得一定的年化收益率。此外，新浪、腾讯标榜高收益的类似产品也在筹划中……

　　2014抢点布局：更迅猛更颠覆

　　如果银行牌照获批，阿里银行明年有可能成为国内第一家没有实体网店的银行，这将改变中国金融生态。

　　经过2013年的“混战”，业内人士认为，互联网金融未来的趋势是产业化，由数百种产品、模式形成产业集群，因此，对于未来的互联网金融而言，不是彼此颠覆，不是相互补充，而是加速融合。

　　加速开发用户喜闻乐见的金融产品，以此布局互联网金融，已经成为有心染指这一领域的互联网公司的共识。在2013年初尝甜头后，2014年互联网公司们或将走得更远。

　　阿里巴巴在未来除了会围绕支付宝、余额宝等产品继续发力外，一旦政策放开，酝酿许久的多种业务将同时出笼：除了针对个人用户的消费信贷业务“信用支付”，以及针对小微企业的各种小贷业务都有可能在2014年推出。除此之外，阿里银行业也在等待政策落地，如果银行牌照获批，阿里银行将很有可能成为国内第一家没有实体网店的银行，这将成为改变现有中国金融生态的大事件。

　　腾讯的布局也同样迅猛。马化腾已经表态，未来腾讯在前海的投资不会少于100亿元，具体运营业务包括互联网金融、微信支付、小额信贷、股权投资和外汇业务。另有消息称腾讯将打造一个开放的平台，未来还将与更多基金公司，甚至是券商、保险机构合作，而微信版类余额宝产品也即将推出。

　　起步较晚的百度也不甘落后，公司方面已经明确表态，未来将会根据用户的需要，和相关金融机构合作，推出更多具有良好回报的百发产品。另外《经济参考报》记者了解到，百度未来会将自己的搜索和大数据能力伸向互联网金融领域，在用户和金融机构之间搭一座桥，将用户需求和金融机构的产品设计能力对接起来，生成双方谁也离不开的互联网金融平台。

　　传统金融机构也试图在明年市场上争得一杯羹。各家银行正从手机银行、微信银行到4G自助银行，从网上支付拓展到O 2O模式，开辟新的业务领域。

　　工行近期推出了基于4G网络的自助银行服务；平安银行宣布升级公司业务微信平台，率先推出微信开户功能，试水以O 2O方式，打造公司客户的“虚拟营业厅”和“随身智囊”；民生银行将携手汇添富基金和招商基金推出一款新型电子银行卡；招行尝试涉足P2P；广发等银行试图通过淘宝店销售理财产品等。

　　正如银河证券副总裁朱永强所说“目前我们拼命在自己内部自我革新，同时我们又面临整个金融行业的剧变，因为是互联网企业带来的金融行业剧变，我们只能在大的金融行业剧变这样一个背景下重塑商业模式，这个是我们要反思的。”

　　“互联网金融和传统金融各有各的优势，传统金融体系已经积累了很多数据，互联网拥有大数据、海量数据，到底哪一个可以跑得更快，我的看法是，第一，大数据并不在于数据量够大，而是需要完整，如果要有完整数据，各互联网企业之间尤其是这些掌握大量数据的互联网企业之间必须开放和共享，否则都不足以构建好互联网上的金融体系，从这个角度来讲，在互联网的开放和共享下，大家能够合作共赢。只有这样，互联网金融会比现在我们看到的更加迅猛，更加有颠覆性。”平安陆金所副总裁黄黎明指出，他说，“未来决定互联网金融和传统金融胜败最核心的是信用体系的建立。”

　　盛宴的边界：宽容与监管

　　对于眼花缭乱的互联网金融的快速发展，监管存在空白在情理之中。从监管当局惊诧中反应过来后的态度看，宽容与必要的监管应是主基调。

　　随着互联网金融火遍大江南北，一种创新支付的虚拟货币———比特币也声名大噪，并随着行情的过山车和交易平台存在的风险，让全球投机者鸡飞狗跳。从比特币进入国内，成为部分投资者投资渠道之日起，就伴随着较高的投机风险。除了一年以来价格多次大起大落给投资者造成惨重损失外，由于比特币存在不记名交易、真实用户少等特点，其交易平台安全状况也令人堪忧。第三方支付中发生的许多案例也说明互联网金融风险亟须引起重视。

　　央行行长周小川近日接受媒体采访时表示，央行对互联网金融采取支持发展的态度，其本人对互联网金融的看法也是乐观的。

　　但是，互联网金融的风险是客观存在的。正像周小川所说，对互联网金融“要履行好依法办事，防范风险，保持稳定的责任”。

　　对于第三方支付引发的案例，周小川认为，互联网金融行业还要防范经营失败时的社会效应。他举例指出，比如人民银行就给第三方支付发了牌照，关键的一条是要求不能把客户的支付资金给“吃掉”，而且不能在经营失败的时候才发现。所以，央行要求支付资金一定要在银行开专户进行托管。

　　“互联网金融在促进金融创新方面功不可没，潜力巨大，但是一定要遵循金融的规律，一定要研究金融的风险怎么防范。”前国务院发展研究中心副主任卢中原这样指出。

　　龚明华指出，互联网金融的风险主要有两个层面，即安全风险和合规风险。安全性风险是互联网金融会涉及客户的资金安全、信息安全以及系统安全。相对而言，目前更为突出的是合规性风险，即一些互联网企业超范围经营，同时还存在着一定的套现、洗钱等方面的风险。“P2P网贷公司如果离开做信息中介的定位，而做了信用中介，做资金池，做担保等，就很容易出问题。因为像银行这样的信用中介，都需要有计提资本，有风险拨备，而P2P网贷公司没有这些方面的管理。”龚明华指出。

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　　余 额 宝

　　从来没有哪家机构能把一款普通的货币基金卖得如此“惊人”，而阿里系的支付宝做到了。2013年，借助于互联网平台和互联网思维，以便捷的用户体验为突破口，“余额宝”一经面世就摆脱了传统的基金营销模式并“一夜暴富”。不仅如此，余额宝的意外成功也引爆了此前慢热的互联网金融市场，互联网与金融的碰撞与融合就此展开。