让市场决定胜负

　　文 本刊记者/邢 力

　　自从马云那句“如果银行不改变，我们就改变银行”的名言横空出世后，以支付宝为先锋，阿里集团已做了诸多分割传统银行业蛋糕的金融创新。我们近期也多次对余额宝、支付宝透支消费等热点问题作了深入分析。然而与动银行的奶酪相比，银联嘴里的这块奶酪可要硬得多。因为纵然银行业存在诸多垄断现象，但在银联面前，也只是小巫见大巫。

　　在中国，银联就是线下支付市场的不二霸主，这种行政垄断威力甚至连全球支付业老大VISA也奈何不了，只能看着银联不但在国内市场呼风唤雨，日进斗金，还步步为营，不断侵蚀国际市场份额，怎一个悲催了得！

　　前几天，制度经济学创始人享年102岁的罗纳德·科斯刚刚去世，科斯的理论对中国的经济改革具有重大影响。所谓“科斯定律”是指在交易费用为零并对产权充分界定的情况下，市场机制会自动使资源配置达到帕累托最优，通俗地说就是交易成本越低越好。无论是线上支付还是线下支付，假如只有银联一家独大，显然会大幅增加交易成本，对交易双方均造成巨大损失。

　　反之，由于在现实生活中交易成本无法避免，因此决定资源配置效率能否达到最优的关键因素就在于合法权利的初始界定。在第三方支付市场中，假如政府职能部门通过行政手段（外部性因素），强行把整个市场的初始权利都输送给银联，结果只能导致市场失灵。但如果政府放开市场禁入，允许充分的市场竞争，哪怕银联占据了一定的先发优势，以支付宝为代表的民营第三方支付公司也依然有机会和银联分庭抗礼甚至打败银联。

　　可见，眼下这场在银联、支付宝、各商业银行和其他实力远逊于支付宝的第三方支付公司之间的多维博弈中，真正起决定性作用的是作为局外人的央行的态度。

　　此前央行已广发牌照，承认了第三方支付公司的合法地位，近期央行公布的一系列《办法》和《通知》也让支付宝们挺直了腰板。然而银联毕竟是央行牵头发起成立的机构，可谓是“亲儿子”，假如今后“亲儿子”的局面越发被动，到“老爸”面前“一哭二闹三上吊”，央行是否依然能HOLD得住呢？

　　我们衷心希望，央行能够超脱利益纠葛，尊重经济学原理，静观市场竞争，不要再给银联“既当裁判员，又当运动员”的行业特权，那么银联意图一统天下的《议案》能否落实就很成问题了。