构建多层次体系 缓解小微企业融资难

　　胡亮

　　国务院7月15日召开全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议，在全国范围内介绍和推广一些好做法、好经验，以进一步推进小微企业金融服务工作。

　　目前，我国中小微企业创造了60%的国内生产总值，提供了全国80%的城镇就业岗位，完成了全国65%的发明专利以及75%以上的新产品开发，而小微企业获得的贷款在全部贷款中所占比例仅为20%多一点，多渠道融资仍然是破解中小微企业融资难的重要途径。

　　与会单位和有关部门负责人普遍认为，要缓解小微企业融资难和融资贵的困境，需要构建多层次的信贷体系、股权投资体系、资本市场体系和信用担保体系。

　　突破瓶颈 健全征信体系

　　小微企业缺乏足够的抵押资产，没有规范可信的会计账目，缺少信用记录等因素加大了其与金融服务对接的难度。作为拥有小微企业的大省，江苏和安徽两地在化解小微企业融资矛盾方面先行先试，取得了较为明显的成效。

　　江苏制定出台了《江苏省融资性担保行业“十二五”发展规划纲要》以及行业行政许可、行业监管等一系列文件，着力解决小微企业缺乏合格抵质押物的融资瓶颈问题。从今年起，安徽将连续五年安排每年11亿元，在市、县两级同比例配套，进一步充实县域国有担保机构资本金，增强担保实力。

　　“针对小微企业抵质押物较少的特点，各银行积极创新仓单、知识产权以及林权等抵(质)押方式，有序探索信用贷款、保证贷款等无抵押贷款模式。”银监会主席尚福林表示，截至2012年年底，信用贷款和保证贷款占全部小微企业贷款的比例达到46.68%，比2011年上升2.59个百分点。

　　小微企业融资难，除企业自身原因外，“征信体系不健全”也是重要原因。目前，我国尚未建立较为完善的权威征信系统，特别是针对小微企业，导致商业银行在提供融资服务时，不得不通过自身力量去调查核实大量信用状况，降低了融资意愿，使融资速度放缓。

　　中国人民银行行长周小川说：“要抓紧建立覆盖全社会的征信体系，加快建立金融业统一征信平台，建立、健全适合小微企业特点的信用征集体系、信用评级制度和信息共享机制，营造良好的小微企业金融服务生态环境。”

　　拓宽渠道 提高直接融资比例

　　据介绍，江苏鼓励引导社会资本，特别是民间资本规范有序进入金融领域，加强对小微企业的信贷服务。一方面，大力发展村镇银行等新型金融组织及农村小额贷款公司等机构;另一方面，积极创新和规范民间借贷阳光化运作途径，在依法合规的前提下，吸引社会投资支持小微企业发展。

　　除了有序吸收社会资本，大力拓展小微企业直接融资渠道也迫在眉睫。目前，在发达国家的企业融资中，直接融资占70%，而我国中小企业直接融资比例还不到5%。因此，直接融资比例过低、渠道过窄，已成为我国小微企业成长的明显短板。

　　在资本市场体系建设方面，证监会主席肖钢表示，除继续加快发展中小企业板和创业板，近期，证监会正在抓紧制定将中小企业股份转让系统试点范围扩大至全国的相关工作方案。另外，证监会还将启动中小企业私募债试点，对非上市中小企业非公开发行债券采用备案制，拓宽中小微企业融资渠道。

　　今年，全国小微企业金融服务的总体目标要求是，贷款增速不低于各项贷款平均水平，贷款增量不低于上年同期水平。要实现这一目标，需要金融部门在优化信贷结构中腾挪信贷资源，在盘活存量中扩大融资增量，在新增信贷中增加贷款份额，全力支持小微企业良性发展。