余额宝用户六天破百万 模式成熟需市场检验

　　支付宝涉足理财产品，反响强烈。6月12日支付宝与天弘基金联合推出的余额宝产品悄然上线，6月19日其宣布余额宝用户数截至6月18日用户数已突破一百万，在短短六天时间内，支付宝表现惊人，引起社会的关注。阿里巴巴做出此番创新，联合天弘基金，推出了余额宝，在电商物流金融积极迈进，这么大的动作让银行不由得捏把汗，担心是否新兴金融产品已向其下了挑战书，是否理财市场会被被蚕食。不过，余额宝虽然精准地抓住了中小投资者的需求，但作为一个新兴产品，其安全问题尚未经历过市场的检验，用户对新兴产品的信任度也较低，因此支付宝未来发展也面临着不小的难题。

    余额宝便利转账投资

　　余额宝面向中小投资者，是互联网和传统基金产品碰撞的产物。用户通过支付宝向余额宝的账户中转入任意的金额，就等于是购买了天弘基金的增利宝货币基金，转入余额宝的资金可以不限数目，并且存入后用户还可以随时用来消费或者转账，投资起来十分便捷。
　　传统的基金理财产品门槛较高，需要一次性投入较多金额的资金门槛最低5万，且不能随时取出，办理手续上也较为繁琐，不太适合年轻一代的中小投资者。注入互联网元素的余额宝则更多的是瞄准较为年轻的这一代用户，他们手中没有太多的积蓄，不便一次拿出很多资金进行定期投资，生活节奏较快，熟悉英特网操作，经常网络购物，不喜欢太繁琐的手续，余额宝让他们实现轻松的基金投资，随存随取，与支付宝的零利率和一般的商业银行活期存款0.35%的年收益相比，余额宝还是比较有吸引力的。据业内人士透露，目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%之间，而6月20日支付宝在网站上宣布的七日年化收益达到了5.096%，远超国内货币基金的平均收益水平。
　　从余额宝低调上线六天以来的表现来看，余额宝的市场反应还是不错的，这要归功于支付宝在互联网支付的龙头老大位置为其进军金融业奠定的良好用户基础。截至2012年12月，支付宝注册账户突破8亿，日交易笔数峰值达到1亿零580万笔，若马云能通过余额宝这个项目逐渐建立和养成用户对互联网金融产品投资的信任和习惯，那随着互联网的成熟和爆发式增长，马云在理想状环境下将在这片新开拓的疆域上收获颇丰。

　　余额宝长远来看或冲击传统金融业

　　支付宝通过和天弘基金的合作体现了其在金融领域的开拓野心。截至2012年12月31日，国内所有个人有效基金账户数为7630.14万户，而余额宝上线七日内的用户数量便破百万。就在余额宝高调宣布其用户破百万没多久，支付宝就被判“犯规”了。6月21日证监会表示余额宝业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，也未能向监管部门进行备案，要求支付宝就余额宝业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，预期未备案的，将进行调查处罚。
　　虽然余额宝出师不利，但也阻挡不住其对传统金融业务带来的变革冲击。各大银行为迎接年终考核，在六月纷纷推出了大量理财产品，不仅发行量大，收益也有所提升，似乎在出招招揽客户。
　　支付宝虽然在互联网支付交易规模上目前是最大的，但其沉淀资金规模与银行相比差距还较大。支付宝的产品运作模式是的用户的资金会在一定时期内停留在支付宝账户上，产生沉淀资金，据艾瑞的数据，去年互联网支付交易规模4万亿，支付宝占70%的话是2.8万亿，日均约为76.7亿，可产生的沉淀资金规模较与银行相比九牛一毛。但通过支付宝进行的交易数量和用户日趋庞大，截至2012年12月，支付宝注册账户突破8亿，日交易笔数峰值达到1亿零580万笔，若支付宝的用户在余额宝这个项目逐渐建立和养成通过互联网进行金融投资的信任和习惯，余额宝前景将不可限量。
　　从之前的阿里小微贷到信用支付,再到日前推出的“余额宝”,无一不被市场解读为“入侵”银行业的“先锋部队”。在这种创新产品的冲击下，若银行不紧跟潮流开拓创新，长此以往，会被余额宝这类的新型投资产品占去不少市场份额。

    支付宝涉足理财面临安全问题

　　虽然余额宝算是马云在金融投资领域的一大创新，但凡是新的事务总是有许多尚需时间检验的东西，有一段市场适应过程和运作体系成熟过程，尤其是资金安全的问题上，阿里巴巴只有这方面做足功夫才能在金融市场大展拳脚。
　　而目前站在用户的立场上来看，若余额宝想在金融市场形成一定规模还需解决以下几点问题。
　　第一是投资习惯的问题，对于未接触过支付宝等支付产品的人，金融投资动作需要在金融机构通过一系列繁琐的手续完成已成为用户的一种习惯，难以短期改变，而对于支付宝用户而言，支付宝只是用来网络购物消费的观念已固化，若涉足严肃的金融投资领域短期还需要适应，对于这两种用户来说通过支付宝进行转账投资比较新鲜需要有一段时间的过渡。
　　第二是投资回报问题，余额宝属于一种货币基金，虽然该种基金风险较小，但也是一种投资行为，回报是浮动的，甚至有可能亏损，如何能保证用户的回报也成为用户关心的一大问题；第三是资金安全问题，由于互联网的开放性、计算机的复杂性和网络诈骗层出不断升级的手段，基于网络的投资交易行为都具有很大的风险。虽然阿里巴巴已经在这方面，做出很大的努力甚至做出赔偿承诺，但只有在技术上不断完善才能从根本上解决资金安全问题、才能让用户放心将大笔的资金投入余额宝中，才能使余额宝为全民投资首选便捷工具这件事成为一种可能。